Watchlist

دیروز ریال ضعیف‌تر شد ولی طلا هم ارزان شد؛ این ترکیب یعنی هیجان بازار داخلی خالی شده، نه فلز

تشخیص عوض شد، نه جهت: کارت پیشین افت را کار دلار می‌دانست، امروز نه انس و نه دلار آن را توضیح نمی‌دهند و عامل خالی شدن هیجان داخلی است. پس خنثی می‌ماند. حمایت را از ۲۳۳٬۵۳۶٬۰۰۰ به ۲۳۰٬۶۲۲٬۰۰۰ و مقاومت را از ۲۴۳٬۴۲۵٬۰۰۰ به ۲۳۶٬۷۴۴٬۰۰۰ ریال می‌آورم، و ابطال ۲۳۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ریالی دست‌نخورده می‌ماند و عملاً با حمایت یکی شده. ریسک: این فاصله کمتر از یک جلسه نوسان است.

افت ۱٫۸ درصدی عیار از طلا نیامد، از حباب خودِ صندوق آمد

حباب بسته شد و کمی منفی شد، پس دلیل نزولی بودن نسبت به ارزش ابطال از بین رفته و به خنثی برمی‌گردم: به احتمال زیاد عیار در این بازه حول ابطال نوسان می‌کند و معاملهٔ حباب در آن نمانده. از اینجا انس و دلار تعیین‌کننده‌اند، نه فاصله تا ابطال. ریسک: انس هنوز زیر میانگین ۲۰ روزهٔ خود (۴٬۴۳۴٫۸۳ دلار) است و اگر دلار آرام بگیرد تخفیف امروز عمیق‌تر می‌شود. ابطال دیدگاه ۶۴۸٬۳۵۵ ریال.

رأی نزولی دیروز کار کرد: برکت روی کف دامنه است و ۴٫۴ میلیون سهم عرضه در برابر ۱۰ هزار تقاضا نشسته

نزولی می‌مانم و حد را سفت‌تر می‌کنم: ابطال از ۵٬۳۴۰ به ۵٬۰۷۰ ریال، یعنی بستهٔ دیروز، می‌آید؛ وقتی یک رأی جواب می‌دهد، جای گشاد نگه داشتن حد نیست. حدود ۶۰ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق زیر ۵٬۰۷۰ ریال بماند. ریسک همان است که دیروز نوشتم و عوض نشده: یک ابلاغیهٔ قیمتی از سازمان غذا و دارو می‌تواند این تابلو را در یک جلسه برگرداند، چون متغیر اصلی این پرونده دستوری است نه بازاری.

کف ۷۶٬۴۴۲ دلاری شکست و بازگشت امروز زیر ۷۶٬۰۷۰ دلار متوقف شد؛ موضع را نزولی می‌کنیم

به برآورد من با احتمال حدود ۶۰ درصد بیت‌کوین در این افق کف ۷۵٬۲۰۲٫۹۴ دلار را دوباره آزمایش می‌کند و شکست آن، به دلیل خلأ معاملاتی رالی ۲۹ تا ۳۰ مرداد، می‌تواند سریع تا محدودهٔ ۷۲٬۸۸۳٫۵۹ دلار ادامه یابد. و اما ریسک: سطح ابطال ۷۶٬۵۳۳ دلار تنها حدود ۰٫۹ درصد بالای قیمت است، کمتر از نصف نوسان روزانهٔ ۲۰ روزه (۱٫۸۴ درصد)، پس این رأی می‌تواند زود باطل شود؛ عمداً تنگ گذاشته‌ام تا سریع سنجیده شود.

آزمونی که خودمان برای امروز گذاشته بودیم برگشت خورد؛ صرف ریسک پس نداد، ولی محرکی هم برایش نداریم

خنثی می‌مانم، ولی دلیلش عوض شد: دیگر نمی‌گویم صرف ریسک دارد پس می‌رود، چون امروز پس نداد. سطح‌ها را هم دست نمی‌زنم؛ کف امروز فقط ۰٫۵۳ درصد بالای حمایت ۱۰۳٫۴۶۸ دلاری بود و بالا بردن سطحی که همین امروز لمس شده، همان کاری است که در کارت‌های دیگر امروز هم نکردیم. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم بین ۱۰۰٫۲۹۱ و ۱۱۰٫۱۶۳ دلار بماند. ریسک دوطرفه و بزرگ است، چون محرک امروز شناسایی نشده.

انس ۰٫۷۴ درصد پایین و دلار ۱٫۵۱ درصد بالا، و آبشده نقدی دقیقاً روی کفی که نام برده بودیم ایستاد

دیدگاه نزولی دیروز به هدفش رسید و همین‌جا آن را خنثی می‌کنیم، چون موتورها از هم جدا شدند: حبابی که سوخت افت بود حدود ۱٫۵ واحد درصد آب رفت و پای ریال امروز رو به بالاست. با احتمال حدود ۵۵ درصد انتظار داریم ۶ تا ۱۲ روز تقویمی میان ۱٬۰۰۱٬۷۹۰٬۰۰۰ و ۱٬۰۲۵٬۵۹۰٬۰۰۰ ریال بماند. ریسک: نشست فدرال رزرو در همین بازه است و یک سورپرایز نرخ، پای انس را تند جابه‌جا می‌کند.

شناور ۹۴ درصدی یعنی این صف کم‌عمق نیست؛ ولی ضریب کالا حالا ۲٫۲ برابر گروه است

خنثی می‌مانم، ولی یک قدم به منفی نزدیک‌تر: ضریب از حدود دو برابر به ۲٫۲ برابر گروه رفته و هیچ عدد تازه‌ای آن را توجیه نکرده. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بالای ۱۱٬۰۲۰ ریال بماند. صعودی نمی‌شوم چون ضریب بی‌لنگر است، و نزولی هم نمی‌شوم چون صف امروز با عرضهٔ صفر خلافش را می‌گوید. چیزی که نظرم را عوض می‌کند عدد است: ارزش معاملات رینگ‌ها، نه قیمت کالاها.

دارا یکم ۲۹ درصد زیر ارزش ابطال: این تخفیف فرصت نیست، بهای فشار عرضه ساختاری است

خنثی می‌مانیم و امروز عمداً نمی‌چرخیم: درس کارت دیروز خودمان این بود که رأی ساخته‌شده روی یک جلسه در یک جلسه هم می‌میرد، و یک بازگشت از سقف دامنه همان یک جلسه است. با احتمال حدود ۶۰ درصد، دارا یکم در ۲ تا ۴ هفته آینده بین ۵۷۱۸۱۳ و ۶۰۷۱۸۱ ریال کار می‌کند. حد ابطال را یک بار تا کف دامنه ۵۷۱۸۱۳ باز می‌کنیم چون فاصله قبلی کمتر از یک انحراف معیار روزانه بود؛ دوباره بازش نمی‌کنیم.

فاصلهٔ حواله با دلار آزاد در یک ماه از ۲۰٫۱ به ۳۹٫۳ درصد رفت؛ این یعنی فشار بر حاشیهٔ سود صادرکننده

با احتمال حدود ۷۰ درصد فرمول ۰٫۳۰ درصدی تا پایان این افق برقرار می‌ماند و نرخ به محدودهٔ ۱٬۷۰۴٬۱۱۷ ریال می‌رسد. اما خبر امروز جهت نیست، باز شدن فاصله است: تا وقتی دلار آزاد حدود ۳٫۷ برابر سریع‌تر از حواله بالا می‌رود، فشار روی حاشیهٔ سود صادرکننده‌های بورسی بیشتر می‌شود. ریسک سیاستی و دوطرفه است: یک مصوبهٔ تک‌نرخی‌سازی می‌تواند این نردبان را در یک روز بشکند و آن‌وقت این کارت را باید از نو نوشت.

مقاومت ما رد شد، ولی حباب دوباره به حدود ۳٫۴ درصد باز شد و همین دلیل ما را قوی‌تر می‌کند

نزولی می‌مانیم و احتمال را حدود ۵۸ درصد می‌گذاریم برای آزمون ۲۲۹۹۸۰۰۰۰۰ ریال در ۴ تا ۱۰ روز. یک چیز را صادقانه بگوییم: مقاومت ما رد شد و این به ضرر ماست، ولی ریسکی که دیروز نوشتیم، یعنی اینکه حباب ۲٫۲۷ درصدی جا برای آب‌رفتن ندارد، امروز کوچک‌تر شد چون حباب به حدود ۳٫۴ درصد رسید. ابطال همان ۲۳۹۴۹۵۰۰۰۰ ریال می‌ماند؛ بالای آن یعنی این رشد پشتوانه ذاتی داشته و ما آن را ندیده‌ایم.

نسبت ۴۶٫۸ برابری روی شناور ۱۰۰ درصدی: اینجا بازار واقعاً این قیمت را می‌پردازد، نه یک تابلوی کم‌عمق

هر سه سطح سر جایشان می‌مانند و رأی هم عوض نمی‌شود، ولی اطمینان بیشتر شد: سقف ۲۵٬۱۰۰ ریالی امروز نخستین آزمون واقعی‌اش را داد و نگه داشت. با احتمالی حدود شصت درصد انرژی تا پایان افق بین ۲۴٬۰۰۰ و ۲۵٬۷۰۰ ریال می‌ماند، در برابر پنجاه‌وپنج درصد دیروز. ریسک را کوچک نمی‌کنیم: یک جهش در ارزش معاملات رینگ، نسبت ۴۶٫۸۴ برابری را یک‌شبه توجیه می‌کند.

شاخص کل بالا رفت و هم‌وزن پایین آمد؛ همین واگرایی شرط صعودی‌شدن من را سخت‌تر می‌کند

خنثی می‌مانم، اما شرط ارتقا را عوض می‌کنم: فقط مثبت‌شدن خالص پول حقیقی کافی نیست، هم‌وزن هم باید ۲٬۰۱۷٬۴۹۵ واحد را پس بگیرد. حدود ۶۵ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بالای ۱٬۹۹۴٬۱۸۸ واحد بماند. ریسک در همین نفس: ارقام اسمی‌اند و در تورم بالا شاخص صعودی می‌تواند بازار نزولی واقعی باشد؛ و با نوسان ۲۰ روزهٔ ۱٫۰۰ درصدی، افت ۰٫۰۷ درصدی در حد نوفه است، نه شکست.

اتریوم زیر سطح منتشرشدهٔ ما بسته شد و روی حمایت سه‌بارآزمودهٔ ۲٬۳۶۰ دلار نشسته است

با احتمال حدود ۵۵ درصد محدودهٔ ۲٬۳۶۰ دلار در این افق شکسته می‌شود و مقصد بعدی کف ۳۰ مرداد روی ۲٬۳۰۸٫۹۲ دلار است. احتمال را عمداً پایین‌تر از بیت‌کوین گذاشته‌ام چون این کف سه بار نگه داشته است. یک قید: نسبت اتریوم به بیت‌کوین هنوز در افق چهارهفته‌ای مثبت است، پس این رأی منفی دربارهٔ قیمت دلاری است نه دربارهٔ برتری اتریوم بر بیت‌کوین؛ این دو یکی نیستند.

از ۱٫۰۱ درصد افت یورو در تهران، دو سوم از تقویت ریال آمد و یک سوم از افت جهانی یورو

خنثی می‌شوم، نه نزولی: با احتمال حدود پنجاه‌وپنج درصد تا پایان افق بین ۲٬۶۴۲٬۹۰۰ و ۲٬۷۴۷٬۶۰۰ ریال کار می‌کنیم. چرخش به نزولی شب قبل از سه نشست بانک مرکزی، دنبال‌کردن خبر است نه تحلیل. ریسک را دو طرفه می‌بینم: فدرال رزرو تندرو پای جهانی را پایین می‌کشد، ولی اگر ریال دوباره ضعیف شود همان پای غالب سقف را باز می‌کند. و یادآوری: این یک رأی دربارهٔ ریال است، نه دربارهٔ اقتصاد اروپا.

نفت ۱۰۸ دلاری به‌تنهایی سود فارس را نمی‌سازد؛ مقاومت ۱۳٬۱۶۰ ریالی رد شد و فاصلهٔ خوراک تا محصول تعیین‌کننده است

نگاه صعودی می‌ماند چون مقاومتی که نوشتیم رد شد و قیمت بالای آن ایستاد، اما اعتماد را بالا نمی‌بریم: نوسان ۵٫۷ درصدی امروز و نبود خوانش جریان و NAV یعنی حاشیهٔ خطا پهن است. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهیم ۱۰ تا ۲۰ روز تقویمی بالای ۱۲٬۷۵۰ ریال بماند. باطل‌کننده روی همان ۱۲٬۴۳۰ ریال می‌ماند و عمداً زیر قیمت تعدیل‌شدهٔ پس از مجمع است تا افت سود نقدی به‌تنهایی آن را نزند.

گنج ۴٫۷ درصد زیر سقف سالانه است و انس طلا ۲۰ درصد؛ این فاصله را ریال ساخته، نه طلا

حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم گنج در این افق بین ۱۹۰٬۳۹۱ و ۱۹۷٬۵۹۶ ریال بماند؛ موتور ریالی زیر قیمت را نگه می‌دارد ولی تخفیف نصف‌شده دیگر آن حاشیهٔ امن دیروز را نمی‌دهد. سطح ابطال را همان میانگین ۲۰ روزه نگه داشتم، چون چیزی عوض نشده که جابه‌جایی‌اش را توجیه کند. ریسک: امشب فدرال‌رزرو انس را تکان می‌دهد و در صندوقی با این عمق دفتر سفارش، اثرش روی قیمت تابلو می‌تواند بزرگ‌تر از اثرش روی NAV باشد.

ابطال ۴٬۳۱۶ دلار فعال شد؛ پیش از رأی امشب فدرال‌رزرو، انس در جعبهٔ ۴٬۲۵۶ تا ۴٬۳۵۵ دلار خنثی است

حدود ۶۵ درصد احتمال می‌دهم انس تا پایان این افق داخل جعبهٔ ۴٬۲۵۶٫۷۹ تا ۴٬۳۵۵٫۰۲ دلار بماند؛ جهت را نه خود افزایش نرخ که قیمت‌گذاری شده، بلکه لحن بیانیه و نمودار نقطه‌ای امشب می‌سازد. ریسکش: رویدادی دوطرفه و پرنوسان است و لحن ملایم می‌تواند سقف جعبه را در همان ساعت ببرد؛ برای همین امروز جهت نمی‌گیرم. این تحلیل روی انس دلاری است؛ طلای داخلی فقط از مسیر نرخ دلار به آن وصل است.

دو نیم سکه امروز ۴۰٬۱۵۰٬۰۰۰ ریال گران‌تر از یک سکه تمام درمی‌آید، برای دقیقاً همان وزن طلا

خنثی می‌مانم، با دلیلی روشن‌تر از کارت قبل: حباب نیم سکه پهن شده ولی درست به اندازه حباب سکه تمام، پس تقاضای خرد مستقلاً داغ نشده. ابطال روی ۱٬۱۶۰٬۰۰۰٬۰۰۰ و حمایت روی ۱٬۱۹۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال می‌ماند، و مقاومت را به ۱٬۲۲۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ریال پایین می‌آورم. ریسک: با ۱٫۷۲ درصد گرانی نسبت به سکه تمام، نیم سکه در سرد شدن بازار زودتر تخفیف می‌خورد.

همراه از ۱۰٬۴۴۰ تا ۹٬۹۴۰ ریال برگشت؛ و برخلاف تصور رایج، ریال ضعیف‌تر برای این نماد هزینه است نه فرصت

از خنثی به نزولی می‌روم. دلیلم برگشت امروز به‌تنهایی نیست، بلکه جمع سه چیز است: درآمد واقعی در حال کوچک شدن، هزینهٔ ارزی تجهیزات در حال بزرگ شدن، و حقیقی که بیست جلسه است می‌فروشد. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق زیر ۱۰٬۲۳۰ ریال بماند. قید منصفانه: ضریب ۹٫۴۲ در برابر ۹٫۱۶ گروه گران نیست، پس این رأی دربارهٔ مسیر سودآوری است نه حباب قیمتی.

اهرم سقف دامنه را زد و ۶٫۳ درصد پس داد؛ تخفیفی که دیروز بسته شد، امروز دوباره باز شد

خنثی می‌مانیم، اما به دلیلی وارونه کارت قبل: آن‌جا تخفیف داشت بسته می‌شد و بالشتک نازک، امروز تخفیف تا حدود ۱۵ درصد باز شد و بالشتک برگشت. با احتمال حدود ۶۵ درصد، اهرم در ۸ تا ۱۵ روز آینده بین ۷۲۱۶۹ و ۷۷۳۵۳ ریال کار می‌کند. حد ابطال را عمداً روی ۶۹۷۸۱ نگه می‌داریم؛ بعد از روزی با دامنه ۶٫۳ درصدی، سفت‌تر کردن حد یعنی با نویز بیرون بیفتیم نه با اشتباه. ریسک: اهرم در نزول همان ضریب را وارونه می‌زند.

رأی نزولی صبحم باطل شد؛ حباب مثقال از ۰٫۱۳ به ۰٫۸۷ درصد بازتر شد و تصمیم فدرال‌رزرو هنوز نیامده

به خنثی برمی‌گردم، نه صعودی: رأی نزولی باطل شد، ولی آنچه باطلش کرد یک جلسهٔ کم‌حجم و انسی صعودی پیش از تصمیم فدرال‌رزرو بود، نه بهبود خود صندوق، که حبابش بازتر شد. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم پایانی تا پایان افق بین ۱۸۲٬۵۰۰ و ۱۸۵٬۹۴۸ ریال بماند. ریسک در همین نفس: تصمیم امشب می‌تواند این بازه را در یک جلسه بی‌معنا کند.

حمایت ۱۳٬۱۲۴ ریالی شکست و هدف نزولی محقق شد، حالا تصمیم فدرال‌رزرو روی میز است

معاملهٔ نزولی بسته شد و خنثی می‌شوم، چون یک روز مانده به تصمیم فدرال‌رزرو، گرفتن موضع جهت‌دار روی فلزی با نوسان تحقق‌یافتهٔ ۲٫۱ درصد در روز، شرط روی یک خبر است نه روی داده. تصمیم چهارشنبه ۲۵ شهریور اعلام می‌شود و چون پنجشنبه و جمعه بازار تعطیل است، اولین جلسه‌ای که می‌تواند آن را قیمت‌گذاری کند شنبه ۲۸ شهریور است، یعنی ریسک گپ آخر هفته را باید پذیرفت. ابطال دیدگاه ۱۳٬۳۷۷ ریال.

پالایش سقف دامنه را لمس کرد و ۲٫۴۵ درصد بالای سقف ۵۲ هفته ایستاد؛ تخفیف ۳۰ درصدی امشب بازخوانی می‌شود

به صعودی ارتقا می‌دهم، چون سمت قیمت کار خودش را کرد: سقف دامنه لمس شد و مقاومتی که دیروز نوشتیم رد شد. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بالای ۶۲۸٬۹۴۹ ریال بماند. ریسک را کنار همان رأی می‌گذارم: تأیید NAV نیامده، حجم دیروز ۴٬۵۴۳٬۹۵۱ سهم بود در برابر میانگین ماهانهٔ ۱۳٬۶۵۸٬۲۹۴ سهم، و تخفیف ۳۰ درصدی یک ویژگی چندسالهٔ این صندوق است، نه وعدهٔ بازدهی.

نردبان حباب امروز: سکه تمام ۲٫۸۷، نیم سکه ۵٫۰۵، ربع سکه ۱۰٫۲۶ درصد

خنثی می‌مانم و کریدور را نگه می‌دارم، چون همان چیزی که گفتیم رخ داده: قیمت از کریدور بیرون نزد و حباب به‌جای ترکیدن، جمع شد. ابطال را از ۶۹۰ به ۶۸۰ میلیون ریال می‌آورم تا آزمون با افت فلز شل نشود. ریسک را همان‌طور می‌گذارم: با حباب ۱۰٫۲۶ درصدی، بخش بزرگی از قیمت ربع سکه طلا نیست، و حراج بورس کالا دقیقاً برای تخلیه همین بخش طراحی شده است.

نقرهٔ ریالی دو موتور دارد و امشب فقط یکی از آن‌ها در خطر است؛ حباب ۵٫۸ درصدی، ریسک واقعی این رأی است

با احتمال حدود ۶۰ درصد نقره تا پایان افق بالای ۴٬۸۶۱٬۵۰۰ ریال می‌ماند و سقف ۵٬۰۷۲٬۶۰۰ ریال را می‌آزماید؛ دلیلم ساختار کف‌های بالاتر و موتور دلاری است، نه انتظار خبر خوب از فدرال‌رزرو. ریسک مشخص است: حباب ۵٫۸ درصدی اگر جمع شود، حتی با انس ثابت، قیمت را تا محدودهٔ برابری واردات پایین می‌کشد. نوسان روزانهٔ این نماد ۲٫۶۷ درصد است، حدود دو برابر طلا.

شاخص در یک ماه ۳۲٫۵ درصد بالا رفت، ولی به دلار فقط ۷٫۴ درصد؛ این تفاوت را باید گفت

صعودی می‌مانم و ابطال را از ۷٬۲۷۷٬۵۵۶ به ۷٬۳۹۳٬۲۷۲ واحد، پایانی ۲۳ شهریور، بالا می‌برم. دلیلم تأیید هم‌وزن و مثبت بودن بازدهی واقعی و دلاری است. ولی هشداری که نباید در شور رکورد گم شود: وقتی بازدهی دلاری یک‌ماهه ۷٫۴ و ریالی ۳۲٫۵ درصد است، بخش بزرگی از آنچه سود می‌نامیم جبران کاهش ارزش پول است، نه ثروت تازه. حدود ۶۰ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بالای سطح ابطال بماند.

حمایت میانی را از دست داد و دقیقاً به وسط نواری برگشت که خودمان کشیده بودیم

خنثی می‌مانیم و ابطال ۲٬۲۴۳٬۷۰۰ ریال را تکان نمی‌دهیم، چون نواری که کشیدیم دارد کار می‌کند حتی اگر حمایت میانی‌اش رفته باشد. حمایت را به کف امروز ۲٬۲۹۵٬۸۴۰ ریال می‌آوریم. با احتمالی حدود شصت درصد تتر تا پایان افق در همان نوار می‌ماند. ریسک را عوض نمی‌کنیم: صرف و دلار آزاد می‌توانند هم‌زمان یک‌جهت شوند و آن وقت نوار در یک جلسه تمام می‌شود.

نوار امروز ما از هر دو سر شکست؛ پهنایش کمتر از نصف دامنه یک روز درهم بود

خنثی می‌مانم ولی نوار را پهن‌تر می‌کنم، و دلیلش خطای خودمان است: نواری منتشر کردیم که از یک نوسان روزانه این نماد باریک‌تر بود. باطل‌کننده روی همان ۶۲۰٬۷۱۰ ریال می‌ماند و بالا نمی‌رود. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم درهم تا پایان افق بین ۶۲۰٬۷۱۰ و سقف ۵۲ هفته یعنی ۶۴۶٬۵۳۰ ریال بماند. ریسک: این نرخ تابع دلار آزاد است و دلار دیروز ۲٫۳۲ درصد پایین و امروز ۱٫۵۱ درصد بالا رفته.

باندی که ۲۲ شهریور اعلام کردم دست‌نخورده ماند؛ دلار آزاد در نیمهٔ پایین آن نشست

خنثی می‌مانم و باند را نگه می‌دارم، ولی حمایت را از ۲٬۲۷۲٬۰۵۰ به ۲٬۲۹۳٬۶۰۰ ریال بالا می‌برم، چون دامنهٔ سه قرائت اخیر باریک‌تر شده. حدود ۶۰ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بین ۲٬۲۶۷٬۰۰۰ و ۲٬۳۶۰٬۲۰۰ ریال بماند. ریسک در همین نفس: محرک اصلی این نرخ انتظارات سیاسی است و یک تیتر مذاکراتی می‌تواند باند را در یک قرائت بی‌اثر کند.

رکورد جدید روی دفتری که زیرش ۶٬۱۷۳ سهم تقاضا دارد و بالایش ۲۲۱٬۸۱۲ سهم عرضه

خنثی می‌مانیم، ولی نه به دلیل دفعه قبل. آن بار کنار کشیدیم چون هدفمان زده شده بود؛ این بار کنار می‌کشیم چون قیمت رکورد می‌زند و زیرش خریدار نیست و مهم‌ترین لنگر درآمدی‌اش را اصلاً نمی‌بینیم. بازه جدید هم نمی‌کشیم. ابطال ۱۶۸٬۳۰۰ ریال است، همان مقاومتی که شکست: بسته شدن زیر آن یعنی این عبور جعلی بود و نزولی می‌شویم.

نهمین قفل پیاپی، و نمادی که با سود هر سهم ۱۲ ریال روی ۶۵ برابر درآمد معامله می‌شود

نزولی می‌مانم و ابطال ۸۰۰ ریالی را دست نمی‌زنم، دقیقاً چون دارد نزدیک می‌شود: بالا بردن خطی که در آستانه شکستن است تحلیل نیست. ولی افق را صادقانه کوتاه می‌کنم، چون یک قفل دیگر این خوانش را تمام می‌کند و اگر شد همان جلسه اعلامش می‌کنیم. تکیه‌گاه این رأی تابلو نیست، ۶۵ برابر درآمد در گروهی با ۱۴ برابر است. ریسک: روی صف قفل نه خرید ممکن است نه فروش، پس این یک قضاوت ارزشی است نه پیشنهاد معامله.

درآمد اخابر اسمی ۷۰٫۶ درصد رشد کرد ولی با تورم ۸۷٫۹ درصدی، واقعی حدود ۹ درصد آب رفت

از صعودی به خنثی می‌آیم، و دلیلش این نیست که تز شکست خورد؛ دلیلش این است که تز به هدفش رسید. هدف را فقط به این خاطر که قیمت به آن رسیده بالا نمی‌برم. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بالای ۱٬۰۷۷ ریال بماند. ریسک روشن است: با شناور ۲۳ درصد و قدرت خریدار زیر یک، همان صف می‌تواند سریع برگردد، و نسبت جاری ۰٫۷۱ یعنی سرمایه در گردش هم جای راحتی نیست.

هدف ۳۶۲۶۰ را در یک جلسه زد نه در دو هفته؛ و همین ما را محتاط‌تر می‌کند، نه جسورتر

صعودی می‌مانیم اما با اطمینان کمتر از دیروز، نه بیشتر: هدفی که برایش دو هفته وقت گذاشته بودیم در یک جلسه آمد و این یعنی خلأ عرضه کار کرده، نه اینکه بازار پارسان را بازقیمت‌گذاری کرده باشد. با احتمال حدود ۵۵ درصد قیمت در ۱ تا ۳ هفته آینده بالای ۳۵۹۵۰ ریال می‌ماند. ابطال از ۳۴۵۱۰ به ۳۵۵۷۰ می‌آید، یعنی همان پایه‌ای که شکست از آن شروع شد؛ اگر به زیرش برگردد، شکست کاذب بوده است.

زیان هر سهم چکاوه ۱۷٫۶ درصد قیمت سهم است، و سهم در چهارمین سقف پیاپی به قلهٔ ۵۲ هفته رسید

خنثی می‌مانم و فقط سطح‌ها را بالا می‌برم. چهار سقف پیاپی روی حجم زیر میانگین، در شرکتی که هر سهمش سالانه ۲٬۰۱۷ ریال زیان می‌دهد، شاهد صعودی نیست؛ و با عرضهٔ صفر، هیچ سطحی هم قابل اجرا نیست، پس رأی منفی هم چیزی به دست کسی نمی‌دهد. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بالای ۱۰٬۷۹۰ ریال بماند. آنچه نظرم را عوض می‌کند یک گزارش ماهانه با نرخ فروش بهتر است، نه یک سقف دیگر.

حد ابطالم دقیقاً لمس شد و دوام آورد؛ حکشتی از همان کف به صف خرید روی سقف دامنه رسید

صعودی می‌مانم، و این‌بار سطحی که خودم اعلام کردم لمس شد و دوام آورد. حدود ۶۰ درصد احتمال می‌دهم پایانی تا پایان افق بالای ۹٬۸۱۰ ریال بماند، و ضریب ۶٫۷۹ در برابر ۷٫۴۹ گروه هنوز تخفیف دارد. ریسک در همین نفس: با نسبت جاری ۰٫۸۹ و بدهی ۴٫۷۹ برابر حقوق مالکانه، این پرونده به هر تغییر نرخ ارز دو بار واکنش می‌دهد.

خساپا امروز از ۷۳۴ تا ۷۶۷ رفت، یعنی تقریباً همان نواری که دیروز منتشر کردیم، بدون شکستن هیچ سرش

خنثی می‌مانم، چون تابلوی امروز چیزی را حل نکرد: نه کف نوار شکست نه سقفش. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بین ۷۱۹ و ۷۶۸ ریال بماند. چیزی که این را حل می‌کند قیمت نیست، مصوبه است: تا وقتی قیمت‌گذاری دستوری و فاصلهٔ قیمت کارخانه تا بازار سر جایش باشد، این نماد داستان سیاست‌گذاری می‌ماند نه داستان سودآوری، و شرکتی که هر سهمش ۱۵۴ ریال زیان می‌دهد با تابلوخوانی سودده نمی‌شود.

حد ابطال ۴۲۳۰ خورد و بازه‌ای که دو بار تأییدش کردیم شکست؛ اشتباه ما بالا بردن اطمینان بعد از هر آزمون بود

از خنثی به نزولی می‌رویم، اما با اطمینان کم: حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهیم خگستر در ۱ تا ۲ هفته آینده میانگین ۲۰ روزه ۴۰۷۵ ریال را لمس کند. اطمینان بیشتر نمی‌دهیم چون با خط‌کش خودمان، صف فروش امروز دیوار قاطعی نیست. حد ابطال این رأی ۴۳۶۰ ریال است، یعنی بسته شدن بالای قیمت دیروز؛ اگر این اتفاق بیفتد، امروز فقط یک تخلیه یک‌روزه بوده و ما دوباره اشتباه کرده‌ایم.

رأی نزولی جواب داد ولی دلیلش را اصلاح می‌کنیم: دفتر سفارش در نمادی با گردش ۹٫۷ میلیارد سهم، شاهد نیست

نزولی می‌مانیم با احتمال حدود ۶۰ درصد برای آزمون ۷۲۳ ریال در ۳ تا ۷ روز معاملاتی، و ابطال را از ۷۶۹ به ۷۵۵ ریال سفت می‌کنیم یعنی قیمت پایانی دیروز. یک تعهد از حالا: اگر ۷۲۳ لمس شود، سود این رأی را برمی‌داریم و بدون شاهد تازه به خنثی می‌رویم، چون هدف اعلام‌شده رسیده و کش دادن یک رأی تا جایی که خودش را باطل کند، تحلیل نیست.

رمپنا سقف را روی معاملهٔ واقعی شکست، نه روی صف؛ ولی کمتر از یک درصد دارایی جاری‌اش نقد است

از خنثی به صعودی می‌آیم، چون سطح خودمان روی معاملهٔ واقعی شکست و کیفیت پشتش هست. حدود ۶۰ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بالای ۳۳٬۰۳۰ ریال بماند. اما ریسک اصلی مالی نیست، وصولی است: بدهی بهره‌دار تقریباً صفر است و اهرم از پیش‌دریافت پروژه می‌آید، پس آنچه این سهم را می‌سازد یا خراب می‌کند سرعت وصول مطالبات دولتی در برابر تورم است، نه نرخ هیچ کالای جهانی.

از ۱۰۷٬۸۰۰ تا کف دامنه در یک جلسه: خوانش خنثی صبح باطل شد و سخوز را نزولی می‌بینم

از خنثی به نزولی می‌روم و باخت کارت ۹:۴۵ را همین‌جا ثبت می‌کنم، چون سطحی که خودم گفتم دیدگاه را باطل می‌کند در همان جلسه شکست. حدود ۶۰ درصد احتمال می‌دهم پایانی تا پایان افق زیر ۱۰۴٬۸۰۰ ریال بماند. ریسک را در همین نفس می‌گویم: نسبت قیمت به درآمد ۶٫۵۲ در برابر ۷٫۶۴ گروه است (۲۴ شهریور)، و همین تخفیف می‌تواند هر جلسه خریدار برگرداند، مخصوصاً که افت امروز با حجمی کمتر از میانگین ماهانه رخ داد.

حمایت ۱۷۱۷۰۰ شکست ولی دفتر برعکس شد: فروش در تابلو انجام شد، نه در صف

خنثی می‌مانیم و بازه را پایین می‌آوریم: ۱۷۰۳۰۰ تا ۱۷۸۰۰۰ ریال با احتمال حدود ۵۸ درصد در ۵ تا ۱۰ روز کاری. ابطال ۱۶۶۶۰۰ را دست نمی‌زنیم، به همان دلیلی که کارت قبل نوشت و هنوز درست است: این سطح آزموده نشده و سفت کردن حدی که لمس نشده، تحلیل نیست. نکته صادقانه: دفتر امروز بهتر از دیروز است ولی قیمت پایین‌تر؛ تا وقتی این دو هم‌جهت نشوند، صعودی نمی‌شویم.

نفت‌گاز جهانی در رکورد و موجودی دیستیلیت ۱۳ درصد زیر میانگین؛ شبندر روی سقف بسته و صعودی می‌مانم

صعودی می‌مانم، و این‌بار لنگر درآمدی هم همراه است: سمت فرآورده روی رکورد ایستاده. حدود ۶۵ درصد احتمال می‌دهم پایانی تا پایان افق بالای ۱۵٬۴۱۰ ریال بماند. ریسک در همین نفس: آزمون حجمی ما با ۱٫۹۶ برابر پر نشد، قیمت ۱۷٫۱ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه است، و بستن روی صف خرید شکننده است، چون شنبه اول تکلیف صف روشن می‌شود و بعد معامله.

مقاومت ۱۳٬۱۲۰ ریالی رد شد، ولی خریدار این صف حقیقی است نه حقوقی و شناوری فقط ۱۷ درصد است

صعودی می‌مانم و ابطال را از ۱۲٬۴۱۰ به ۱۲٬۵۶۰ ریال بالا می‌آورم: حدود پنجاه‌وپنج درصد احتمال می‌دهم در این افق محدودهٔ ۱۳٬۶۸۰ ریال آزموده شود. ولی تخفیف ارزش‌گذاری دارد آب می‌رود: P/E برابر ۷٫۰۷ در برابر ۹٫۸۵ گروه شیمیایی (کارت بنیادی ۲۴ شهریور) یعنی ۲۸ درصد ارزان‌تر، در حالی که دیروز ۳۰ درصد بود. ریسک: نرخ خوراک گاز مصوبهٔ دولتی است و رقمش را نداریم؛ همان یک عدد می‌تواند کل فاصله را ببندد.

شپنا حمایت ۱۳۹۲۰ را از دست داد: گران‌تر از گروه، نازک‌تر از شتران

با شکست ۱۳۹۲۰، صف عرضه روی کف دامنه و کج شدن هم‌زمان کانال ارز و کرک اسپرد، احتمال بیشتر (حدود ۶۰ درصد) این است که شپنا در یک تا سه هفته آینده محدوده ۱۳۵۴۰ را هم آزمون کند. نزولی هستیم، اما با یک قید صریح: اگر یک روز معاملاتی بالای ۱۳۹۲۰ بسته شود این شکست کاذب بوده و ما اشتباه کرده‌ایم. ریسک دیگر، جهش نرخ حواله است که کل این استدلال را وارونه می‌کند.

شتران بدون بدهی مالی و سوم از ۱۴ هم‌گروه است، ولی قدرت خریدار ۲۰ روزه‌اش زیر یک مانده

صعودی می‌مانم چون ارزش‌گذاری هنوز پشت رأی است: نسبت قیمت به درآمد ۵٫۵۳ در برابر ۶٫۷۲ صنعت. اما دو قید: اول، قیمت ۱۹٫۲ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه و در دهمین جلسهٔ صعودی است. دوم، فاصلهٔ دلار آزاد و حواله در یک ماه از ۲۰٫۱ به ۳۹٫۳ درصد باز شده و تا جایی که درآمد صادراتی با حواله تسعیر شود و هزینه با نرخ آزاد بالا برود، این شکاف به زیان حاشیه است.

پنجمین بسته روی سقف دامنه، ولی نسبت قیمت به درآمد شستا ۱۸٫۵۶ در برابر ۱۱٫۵۷ صنعت است

شستا یک شرکت عملیاتی نیست؛ هلدینگی است که سبدش تقریباً کل بازار را پوشش می‌دهد، پس آن را با یک سهم تولیدی یکی نگیرید. حدود ۶۰ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بالای ۳٬۵۰۰ ریال بماند. سقف قیمتی اعلام نمی‌کنم، چون وقتی پنج جلسه عرضهٔ واقعی در کار نبوده، عددی که روی تابلو نشسته حاصل کشف قیمت نیست. و ریسک را ساده بگویم: هر چه صف بلندتر و حجم کمتر، برگشتش تندتر.

شفن با P/E ۲۵٫۵ در گروهی معامله می‌شود که میانگینش ۹٫۶ است و امروز رکورد ۵۲ هفته را هم زد

صعودی می‌مانم ولی احتمال را روی حدود پنجاه‌ودو درصد می‌گذارم، کمی کمتر از دیروز: شکست سقف ۵۲ هفته واقعی است و ادبیات مالی آن را معتبرترین آمارهٔ تکنیکال می‌داند، ولی این یکی بدون حجم ثبت شد و با شناوری ۱۵ درصد یک سفارش بزرگ هم تابلو را تکان می‌دهد. ریسک شش روز دیگر روی میز است: صورت میان‌دوره ۳۱ شهریور باید نشان دهد آن ۲۵٫۷ درصد متانول چقدرش از سد نرخ خوراک گاز رد شده.

پنجمین قفل پیاپی روی سقف، با ۳۷۵ میلیون سهم تقاضا و ۶۹۴ هزار سهم عرضه؛ این قیمت قابل اجرا نیست

خنثی می‌مانم و سطح‌ها را بالا می‌برم، ولی مهم‌ترین جملهٔ این کارت جهت نیست: تا وقتی عرضه صفر است، این قیمت نه قابل خرید است نه قابل فروش. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بالای ۳٬۰۷۵ ریال بماند. ریسک واقعی این پرونده نوسان نیست، خروج است: در بازار پایه وقتی صف برمی‌گردد، فاصلهٔ قیمت تابلو تا قیمتی که واقعاً معامله می‌شود می‌تواند چند جلسه طول بکشد.

کاکائو در یک سال ۱۹٫۷ درصد ارزان شد و غپینو با صف خرید روی سقف دامنه نشست؛ رأی صعودی را نگه می‌دارم

صعودی می‌مانم و این‌بار تابلو با صورت مالی هم‌جهت شد: صف خرید روی سقف دامنه و حجم ۲٫۲ برابر میانگین. حدود ۶۵ درصد احتمال می‌دهم پایانی تا پایان افق بالای ۲٬۱۲۵ ریال بماند. ریسک در همین نفس: قدرت خریدار ۲۰ روزه ۰٫۷۷ است و حقیقی در این بازه حدود ۶۱۱ میلیارد ریال خالص فروشنده بوده، پس سه‌گانهٔ تأیید کامل نیست.

سطح ابطالی که صبح امروز اعلام کردم شکسته شد؛ دیدگاه غکورش را از صعودی به خنثی تغییر می‌دهم

از صعودی به خنثی می‌آیم، چون آنچه امروز شکست ساختار قیمت بود و نه پرونده: گزارش ماهانهٔ تازه‌ای نیامده و نسبت قیمت به درآمد هم‌تراز گروه مانده، ۸٫۸۶ در برابر ۸٫۹۵ (۲۴ شهریور). حدود ۶۰ درصد احتمال می‌دهم پایانی تا پایان افق بالای ۲۵٬۹۷۰ ریال بماند و عبور قاطع از ۲۷٬۱۵۰ ریال را انتظار ندارم. ریسک همین‌جا: با شناور آزاد ۱۴ درصدی، جابه‌جایی امروز میان دو لبهٔ دامنه تکرارشدنی است.

حمایت ۶٬۶۷۰ ریالی رفت و فروش خالص حقیقی از ۳٫۸ به ۲۴٫۴ میلیون سهم پرید

از خنثی به نزولی می‌روم، چون هم سطح خودمان شکست و هم دلیلی که نگهم داشته بود بدتر شد: فروش خالص حقیقی شش برابر شده. حدود ۶۰ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق زیر ۶٬۷۶۰ ریال بماند. ولی دو قید: قیمت هنوز ۱۴٫۲ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه است، و ضریب ۴٫۹۱ در برابر ۷٫۵۱ گروه می‌تواند اصلاح را زود جمع کند. تعهد سه‌شرطی سر جایش می‌ماند و شرط را بعد از دیدن نتیجه عوض نمی‌کنم.

مس جهانی در کف هفت‌هفته‌ای و فملی چسبیده به سقف ۵۲ هفته؛ همین تضاد مرا خنثی نگه می‌دارد

خنثی می‌مانم، و دلیلش یک تضاد است: نزدیکی به سقف ۵۲ هفته یک عامل مثبت شناخته‌شده است، ولی لنگر درآمدی یعنی مس در کف هفت‌هفته‌ای ایستاده و ضریب قیمت به درآمد ۱۹٫۱۷ در برابر ۱۴٫۳۷ صنعت است (۲۵ شهریور). حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم پایانی تا پایان افق بین ۲۶٬۲۶۰ و ۲۷٬۲۶۰ ریال بماند. ریسک همان است: با ۲۰٫۹ درصد فاصله از میانگین ۲۰ روزه، خطای اجرایی جا ندارد.

همان ساعتی که کگل روی کف دامنه صف فروش داشت، فولاد سقف دامنه را بدون یک سهم عرضه قفل کرد

صعودی می‌مانم ولی احتمال را پایین می‌آورم: حدود پنجاه درصد که در این افق محدودهٔ ۳٬۳۷۰ ریال آزموده شود، چون سهم ۱۸٫۸ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه ایستاده و صف خرید روی سقف دامنه معامله‌شدنی نیست. ریسکش را جای دیگری می‌بینم: اگر تناژ شهریور در گزارش ماهانه ضعیف دربیاید، این قیمت دیگر پشتوانهٔ مقداری ندارد و فقط روی نرخ سوار است.

یک‌سوم سود کچاد اصلاً از سنگ‌آهن نمی‌آید؛ سود خالص ۱٫۶ برابر سود عملیاتی است

خنثی می‌مانیم ولی صادقانه: این بازه بیش از یک جلسه عمر ندارد. قیمت فقط ۰٫۹۸ درصد بالای ابطال ۳۰۴۰ است و نوسان روزانه این نماد ۲٫۱۵ درصد، یعنی کمتر از نصف یک روز عادی. ابطال را جابه‌جا نمی‌کنیم و از حالا تعهد می‌دهیم: اگر ۳۰۴۰ بسته شود، کارت بعدی بدون شاهد اضافه نزولی است. شرط ارتقای قبلی، یعنی بسته شدن بالای ۳۱۸۰ با دو برابر حجم، برقرار نشد و بازنشسته‌اش می‌کنیم.

طرف تقاضا خالی است: ۳۱۵ میلیون سهم صف فروش روی کف دامنه، و باطل‌کنندهٔ ۳٬۰۳۴ ریالی ما همین‌جا شکست

شکستن سطحی که خودمان اعلام کرده بودیم را جدی می‌گیرم: احتمال می‌دهم تا جمع‌شدن صف فروش، محدودهٔ کار ۲٬۹۸۰ تا ۳٬۱۲۰ ریال بماند. ریسکش را همین‌جا می‌گویم: حقوقی دو جلسهٔ گذشته خریدار خالص بوده و اگر امروز هم عرضه را ببلعد، صف در یک جلسه جمع می‌شود و من اشتباه درمی‌آیم. ضمناً کگل صادراتی نیست؛ درآمدش داخلی و فرمولی است، پس دلار گران‌تر اینجا سمت هزینه را سنگین می‌کند، نه سمت فروش را.

حقیقی که چهارشنبه ۱۰٫۵ میلیون سهم فروخته بود امروز خریدار شد، اما قیمت پایانی هنوز زیر قلهٔ ۵۲ هفته است

جمع‌بندی: دیدگاه قبلی را که به نیمهٔ پایین محدوده تمایل داشت اصلاح می‌کنیم، چون داده‌ای که آن را پایین نگه داشته بود برگشت؛ با این حال شکست را تأییدشده نمی‌دانیم. بیش از نیمی از وزن احتمال را می‌گذاریم بر اینکه تا تثبیت پایانی بالای ۹٬۲۸۰ ریال، قیمت میان ۹٬۰۳۰ و ۹٬۴۸۰ ریال بماند. ریسک: با قدرت خریدار ۰٫۴۶ و گردش نازک، همین حجم می‌تواند به همان سرعت برگردد.

No published call yet

چهارمین جلسه قفل صف خرید؛ صف امروز ۵٫۶ برابر حجم میانگین ماهانه است و هیچ عرضه‌ای در هیچ قیمتی نیست

صعودی می‌مانیم چون صفی به این اندازه معمولاً یک جلسه دیگر هم جواب می‌دهد، ولی این آخرین کارتی است که فقط با تابلو صعودی می‌نویسیم. شرط ادامه را از حالا اعلام می‌کنیم: گزارش فعالیت شهریور باید نرخ ضمنی فروش بالاتری نشان بدهد، وگرنه هر قیمتی که باشد به خنثی می‌رویم. ابطال را از ۴۲۴۷۰ به ۴۵۰۵۰ می‌بریم، یعنی یک دامنه منفی کامل؛ با شناور ۹ درصد، شکستن صف تمام داستان است.

وبرق از ۲۰ مرداد ۶۶٫۶ درصد رفت و شاخص کل ۳۱٫۱ درصد؛ سهم از پرتفوی خودش جلو زده است

خنثی می‌مانم و سطح‌ها را با دامنهٔ امروز بالا می‌برم. دلیلم این نیست که رشد بی‌پایه است، چون بازارِ پرتفوی واقعاً ۳۱٫۱ درصد بالا رفته؛ دلیلم این است که سهم دو برابر آن رفته و این فاصله را هیچ عدد منتشرشده‌ای توجیه نمی‌کند. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بالای ۶۷٬۹۰۰ ریال بماند. مقاومتی اعلام نمی‌کنم چون سهم در سقف بازهٔ ماست و مرجعی بالای سرش نیست.

ریسکی که دیروز خودمان نوشتیم دقیقاً همان شد: سهم روی ۱٬۰۶۸ ریال باز شد و رأی نزولی ما باطل است

خنثی می‌شوم، نه صعودی. باخت را ثبت کردم و حد را جابه‌جا نمی‌کنم تا حق به جانب شوم. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بالای ۱٬۰۰۶ ریال بماند. چیزی که دوباره نزولی‌ام می‌کند روشن است و از قبل می‌نویسمش: بازگشت قیمت زیر ۱٬۰۰۶ ریال، یا جلسه‌ای که حقیقی‌ها با حجم بالای میانگین خالص فروشنده شوند. و یادآوری گروه بانک: کاهش نرخ سود لزوماً خبر خوبی نیست چون حاشیه را فشرده می‌کند.

بالاترین پایانی یک‌ساله ثبت شد، اما در چهار جلسه از پنج جلسه اخیر فروشنده حقیقی بوده است

صعودی می‌مانیم و سطح ابطال ۱٬۴۷۱ ریال را جابه‌جا نمی‌کنیم، چون بالا بردن آن بعد از یک رشد سه درصدی فقط تعقیب قیمت است. با احتمالی حدود پنجاه‌وپنج درصد، وبملت در این افق مقاومت ۱٬۶۰۰ ریال را آزمایش می‌کند. ریسک در همین جمله است: خریدار این صعود حقوقی بوده و اگر جذب متوقف شود، فروش خرد دیگر طرف مقابل ندارد.

قیمت دقیقاً روی میانگین ۲۰ روزه نشست، حمایت ۹۷۱ ریالی رفت و ابطال ۹۴۰ ریالی دست‌نخورده ماند

خنثی می‌مانم و سطح ابطال را همان ۹۴۰ ریال نگه می‌دارم: حدود پنجاه‌وپنج درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق بین ۹۴۰ و ۹۷۸ ریال کار کنیم، یعنی نیمهٔ پایینی همان بازه‌ای که دیروز گفتم. ریسکش روشن است: فاصله تا ابطال فقط ۱٫۵ درصد است و با نوسان روزانهٔ ۲٫۴ درصدی، یک جلسه کافی است. نرخ بهرهٔ آمریکا هم اینجا هیچ کانالی به سود این بانک ندارد و برایش لنگر جهانی نمی‌سازم.

قفل پنج‌جلسه‌ای امروز ترک برداشت: حجم ۱۷٫۸ برابر میانگین و کف ۱۵۰۳، هرچند باز روی سقف بسته شد

نزولی می‌مانیم، ولی نه با اطمینان بیشتر: احتمال را از ۵۵ به ۵۲ درصد پایین می‌آوریم چون صف یک جلسه دیگر دوام آورد. ابطال همان ۱۶۱۰ ریال است و با دامنه سه درصدی یعنی دو سقف دیگر. تعهد دیروز سر جایش است: اگر جلسه بعد هم قفل بسته شود، در همان کارت می‌نویسیم که خطا کرده‌ایم و رأی را می‌بندیم، نه اینکه سطح را عقب ببریم.

مقاومت ما را در پایانی گرفت ولی با حجم زیر میانگین؛ بدون NAV، خنثی تنها رأی صادقانه است

خنثی می‌مانم، و این‌بار دلیلش تنش بنیاد و تابلو نیست، یک شکاف اندازه‌گیری است: صورت مالی شش‌ماههٔ حسابرسی‌شده تا ۳۱ خرداد ۱۴۰۵ سود خالص را ۲۶۰٫۷۶ درصد بالاتر نشان می‌دهد و ضریب ۱۱٫۳۴ در برابر ۱۱٫۵۷ گروه است، ولی هیچ‌کدام جای P/NAV را نمی‌گیرند. حدود ۶۰ درصد احتمال می‌دهم پایانی تا پایان افق بالای ۲۱٬۵۰۰ ریال بماند. ریسک همان است: عبور امروز با حجم زیر میانگین انجام شد.

ومعادن امروز از سقف دامنه تا کف آن رفت: ۳٬۷۸۰ تا ۳٬۵۶۰ ریال در یک جلسه، و حمایت ما هم با آن رفت

از خنثی به نزولی می‌روم. دلیلم یک جلسه نیست، انطباق سه چیز است: رفت‌وبرگشت کامل دامنه، شکستن حمایت خودمان، و ساختار جریانی که فروشندهٔ بزرگ و خریدار کوچک نشان می‌دهد. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهم تا پایان افق زیر ۳٬۶۷۰ ریال بماند. ریسکش واضح است: نوسان روزانهٔ این نماد ۳٫۴۳ درصد است، یعنی سطح ابطال کمتر از یک روز نوسان فاصله دارد.

دو سوم این رشد فقط جبران بازاری است که در زمان توقف نماد بالا رفت

از صعودی به خنثی می‌رویم، نه چون باطل شدیم بلکه چون دلیلمان مصرف شد: جبران دوره توقف تقریباً انجام شده است. یک تفکیک صریح: در یک تا دو جلسه آینده احتمالاً صف کار می‌کند و ما منکرش نیستیم؛ حرف ما درباره جایی است که این نماد بعد از برگشت عرضه می‌ایستد، و بدون NAV حاضر نیستیم آن را بالاتر بخوانیم. ابطال را از ۵۱۲۰ به ۵۲۷۰ می‌بریم؛ بستن زیر آن یعنی صعود پس از بازگشایی شکست خورده است.