حمایت ۳٬۱۶۱ ریالی خودمان یک ریال پایینتر لمس شد و صف فروش گرفت؛ از صعودی به خنثی میآییم
◆قیمت روی ۳٬۱۶۰ ریال و منفی ۲٫۷۷ درصد است، یعنی کف دامنه امروز و یک ریال زیر حمایت ۳٬۱۶۱ ریالی که خودمان منتشر کرده بودیم. گفته بودیم ۶۰ درصد احتمال میدهیم بالای آن بماند؛ تا اینجا درست از آب درنیامده (۱۰:۵۰).
◆پشت کف دامنه ۶۰۷٬۰۹۵٬۸۴۳ سهم در ۲٬۵۹۹ سفارش فروش ایستاده و در برابرش فقط ۱۰۰٬۰۰۰ سهم تقاضا، یعنی صفی به اندازه ۰٫۷۴ برابر میانگین حجم ماهانه. قدرت خریدار ۰٫۴۴ و خالص حقیقی منفی ۱۵۱٬۹۲۵٬۶۴۲ سهم است.
◆در همان ساعت ۱۰:۵۰، کگل منفی ۲٫۷۷ و کچاد منفی ۲٫۸۳ درصد بودند ولی فولاد مثبت ۲٫۹۸ درصد روی ۳٬۱۴۶ ریال. فشار امروز روی حلقه معدنی زنجیره نشسته، نه روی فولادساز؛ دو جلسه پیش هر سه با هم بالا میرفتند.
◆لنگر جهانی این ریزش را توضیح نمیدهد: سنگآهن دالیان امروز ساعت ۱۰:۳۱ منفی ۱٫۱۳ درصد روی ۷۱۰ یوان بود و شاخص ۶۲ درصد Fe در ۲۰ شهریور ۹۸٫۰۲ دلار بدون تغییر. ورق HRC جهانی هم فقط منفی ۰٫۷۱ درصد است.
◆این افت گرانبودن نیست: نسبت قیمت به درآمد ۱۳٫۱۱ در برابر ۱۳٫۲۴ گروه، یعنی یک درصد ارزانتر. کانال ارز هم اینجا کماثر است چون درآمد کگل ریالی و داخلی است، پس افت ۲٫۳۲ درصدی دلار آزاد توضیح این حرکت نیست.
Support
3,070 Rial
Resistance
3,250 Rial
Invalidation
3,034 Rial
از صعودی به خنثی میآیم و دلیلش را میگویم: تأییدی که خواسته بودم نیامد و به جایش صف فروش آمد. باطلکننده را روی همان ۳٬۰۳۴ ریال نگه میدارم، فقط ۳٫۹۹ درصد پایینتر از قیمت؛ نه بالا میبرمش نه پایین. احتمال میدهم تا گزارش ماهانه شهریور، ۳٬۰۳۴ تا ۳٬۲۵۰ ریال محدوده کار باشد. ریسک: اگر صف فروش فردا هم باز شود، این فاصله چهار درصدی یک جلسه است.
If it holds: اگر کف دامنه ۳٬۱۶۰ ریال با جذب صف نگه داشته شود و قیمت بالای ۳٬۰۷۰ ریال، کف ۱۸ شهریور، بماند، این یک تخلیه است نه شکست روند و میشود دوباره سراغ سمت صعودی رفت.
If it breaks: بستهشدن زیر ۳٬۰۳۴ ریال دیدگاه ما را کامل باطل میکند. این همان عددی است که ۲۱ شهریور اعلام کردیم و امروز که قیمت به آن نزدیک شده، جابهجایش نمیکنیم.
What to watch: باز شدن صف فروش، و اینکه فولاد فردا هم جدا از کگل حرکت میکند یا نه. بهره مالکانه معادن و عوارض صادراتی کنسانتره و گندله هم میتواند همین شکاف را بسازد، ولی نرخ روز آن را در اختیار نداریم و حدس نمیزنیم.
Price when published: 3,160 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱۲ تا ۲۰ روز معاملاتی)
از کنسانتره تا فولاد، هر سه حلقهٔ زنجیره امروز تا نزدیک سقف دامنه رفتند، ولی تأییدی که خواسته بودیم این نیست
◆۱۱:۱۵ شنبه ۲۱ شهریور: کگل ۳٬۲۵۰ ریال و ۲٫۸۲ درصد بالاتر، روی سقف دامنه، با پایانی ۳٬۲۲۰ ریال. بالاترین پایانی ۵۲ هفته ۳٬۱۶۱ ریال بود (۱۸ شهریور) و امروز از آن بالاتریم. کف امروز ۳٬۱۰۰ ریال. خوانش میانجلسهای.
◆زنجیره در یک مهر زمانی: کگل ۲٫۸۲، کچاد ۳٬۰۹۰ ریال و ۲٫۹۳، فولاد ۲٬۹۶۷ ریال و ۲٫۹۹ درصد. هر سه تقریباً یکاندازه و چسبیده به سقف دامنه، یعنی هیچ حلقهای فشار را جذب نکرده و بازار کل گروه را بازقیمتگذاری کرده.
◆و اینجا صادق باشیم: تأییدی که کارت ۱۷ شهریور خواست تقاضای فولادسازان بود، یعنی تناژ، و آنچه آمد قیمت فولاد است. این دو یکی نیستند و تنها چیزی که تسویهشان میکند گزارش ماهانهٔ کدال است.
◆جریان تأیید نمیکند: حقیقی امروز خالص فروشندهٔ ۱۹٬۵۹۰٬۰۰۰ سهم و قدرت خریدار ۰٫۶۵ است، و حجم ۶۱۵٬۹۱۵٬۵۶۰ سهم زیر میانگین ۳۰ جلسه است. عرضه فقط روی سقف دامنه مانده، ۴۸۶٬۰۲۷ سهم در برابر ۴٬۲۱۰٬۵۴۹ سهم تقاضا.
◆لنگر جهانی با تاریخ خودش: سنگآهن ۹۸٫۰۲ دلار (۲۰ شهریور، ۲۳:۳۳)، دالیان ۷۱۸ یوان و ورق گرم ۱٬۲۷۴ دلار (۲۱ شهریور، ۰۴:۵۱). درآمد کگل داخلی و به نرخ پایهٔ بورس کالا بسته است، پس دلار آزاد کانال اصلی این نماد نیست.
Support
3,161 Rial
Invalidation
3,034 Rial
صعودی میمانیم چون باطلکنندهٔ ۲٬۹۴۶ ریالی نخورد و قیمت ۴ درصد بالاتر رفت و سقف ۵۲ هفته را جابهجا کرد؛ باطلکننده را به ۳٬۰۳۴ ریال، بستهٔ ۱۶ شهریور، بالا میبریم. حدود ۶۰ درصد احتمال میدهیم تا گزارش ماهانهٔ بعدی بالای ۳٬۱۶۱ ریال بماند. شکنندگی: تأیید تناژ نیامده، حقیقی فروشنده با قدرت خریدار ۰٫۶۵، ضریب ۱۳٫۳۶ تقریباً همقیمت گروه، و بهرهٔ مالکانه و عوارض صادراتی را باز هم نداریم.
If it holds: اگر ۳٬۱۶۱ ریال، سقف پیشین ۵۲ هفته، به پشتیبان تبدیل شود و حفظ شود، سناریوی پایه ماندن در این محدوده تا گزارش ماهانهٔ کدال است؛ هدف قیمتی بالاتر نمیدهیم چون سطحی بالای این نقطه در دادهٔ ما وجود ندارد.
If it breaks: اگر قیمت پایانی زیر ۳٬۰۳۴ ریال بسته شود، این دیدگاه باطل است: یعنی کل حرکت شهریور پس داده شده و سناریوی جایگزین بازگشت به محدودهٔ میانگین ۲۰ روزه (۲٬۹۱۸ ریال) است.
What to watch: گزارش ماهانهٔ کدال کگل و تناژ فروش به فولادسازان؛ آمار تولید فولاد کشور؛ شاخص سنگآهن ۶۲ درصد و پریمیوم گندله؛ بهرهٔ مالکانه و عوارض صادراتی کنسانتره و گندله؛ و تخصیص برق و آب به خطوط گندلهسازی.
Price when published: 3,250 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۵ تا ۱۰ روز کاری، تا گزارش ماهانهٔ بعدی)
قیدی که خودمان گذاشته بودیم امروز برداشته شد، ولی تأییدی که خواسته بودیم از فولاد نیامد
◆دیروز نوشتیم قید باقیمانده دو چیز است: حقیقی فروشنده و حجم زیر میانگین. امروز هر دو برگشت؛ خالص خرید حقیقی مثبت ۶۷۷ میلیون سهم و حجم ۱٬۷۱۲ میلیون در برابر میانگین روزانهٔ ۹۳۸ میلیون، یعنی ۱٫۸۲ برابر.
◆مقاومت ۳٬۱۲۵ ریالی ما هم دقیقاً همانجا لمس شد و قفل ماند: باز روی ۳٬۱۲۵، کف ۳٬۰۸۲، صف ۲۵٬۰۷۹٬۵۵۹ سهمی در ۲۳۸ سفارش و عرضهٔ صفر در هر پنج ردیف. یازدهم شهریور همین نماد در کف دامنه قفل بود.
◆ولی شکل برگشت را هم بگوییم: قدرت خریدار ۰٫۶۴ است، یعنی خریداران حقیقی ریزتر از فروشندگان حقیقیاند، و آن طرف همین ۶۷۷ میلیون سهم، حقوقی است که خالص فروخته. از سه شرط تأیید ما فقط یکی برقرار است.
◆زنجیره را که بخوانیم، فشار کجاست روشن میشود: کگل و کچاد امروز هر دو سقف ۵۲ هفتهٔ تازه زدند، ولی فولاد بر پایهٔ دادهٔ ما هنوز ۱۶٫۸۵ درصد زیر سقف خودش است. حلقهٔ فولادساز است که جبران نکرده.
◆دو قاب: سنگآهن دالیان امروز ۷۴۴٫۵ یوان است و ۱٫۳۶ درصد بالا، که از کانال نرخ پایهٔ بورس کالا به کنسانتره و گندله میرسد؛ ولی شاخص ۶۲ درصد دلاری ما روی ۹۹٫۵۷ و تاریخ ۱۴ شهریور مانده. تخصیص برق زمستان هم قاب دوم است.
Support
3,034 Rial
Invalidation
2,946 Rial
صعودی میمانیم و ابطال را از ۲٬۹۱۴ به ۲٬۹۴۶ ریال بالا میآوریم، همان بستهٔ ۱۵ شهریور. ولی صادق باشیم: تأییدی که خودمان خواسته بودیم تقاضای فولادسازان بود، و همان است که نیامده. ریسک در همان نفس: نسبت قیمت به درآمد ۱۲٫۹۷ در برابر ۱۳٫۲۷ گروه یعنی تقریباً همقیمت گروه، در حالی که کچاد ۱۰٫۲۷ است؛ پس در این زنجیره کگل کمتخفیفترین حلقه است. بهرهٔ مالکانه و عوارض صادراتی را هم نداریم.
If it holds: اگر ۲٬۹۴۶ ریال حفظ شود، سناریوی پایه ادامهٔ روند است. مقاومت نگذاشتیم چون سقف واقعی این حلقه را فولاد تعیین میکند، و آن سطح یک عدد کگلی نیست که از تابلو بخوانیم.
If it breaks: اگر ۲٬۹۴۶ ریال بسته شود، این خوانش باطل است و سطح بعدی میانگین ۲۰ روزه روی ۲٬۸۸۵ ریال است، یعنی حدود ۸ درصد پایینتر از قیمت امروز.
What to watch: گزارش ماهانهٔ کدال و آمار تولید فولاد کشور، اینکه فولاد فاصلهاش با سقف خودش را کم میکند یا نه، و اینکه شاخص ۶۲ درصد دلاری دوباره بهروز میشود و دالیان را تأیید میکند یا نه.
Price when published: 3,125 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۷ تا ۱۴ روز کاری)
قید دیروز کمرنگ شد: سنگآهن در یک ماه ۶ درصد بالا رفت و کگل با صف خرید سقف ۵۲ هفته را رد کرد
◆مقاومتی که خودمان اعلام کرده بودیم (۳٬۰۳۲ ریال) رد شد. قیمت ساعت ۱۰:۳۵ روی ۳٬۰۳۴ ریال است، دقیقاً سقف دامنه (بستهٔ قبلی ۲٬۹۴۶ ریال) و سقف تازهٔ ۵۲ هفته. رقم میانروزی است نه پایانی.
◆بزرگترین قید کارت دیروز کمرنگ شد: سنگآهن ۶۲ درصدی وارداتی چین روی ۹۹٫۵۷ دلار بر تن است و در یک ماه ۶٫۰۳ درصد بالا رفته؛ قرارداد یوانی هم امروز ۱٫۲۴ درصد رشد کرده (تریدینگاکونومیکس، ۴ و ۷ سپتامبر ۲۰۲۶).
◆اما اندازهها را عوضی نگیریم: همان سنگآهن نسبت به سال گذشته هنوز ۴٫۷۱ درصد پایینتر است، در حالی که کگل از ۲٬۶۸۰ ریال یک ماه پیش تا امروز حدود ۱۳ درصد بالا آمده. لنگر حرکت کرده، اما کمتر از تابلو.
◆تابلو قفل است: تقاضا ۱٬۴۵۱٬۲۵۱٬۰۳۵ سهم با ۱٬۹۸۵ سفارش و صفر عرضه در هر پنج ردیف. اما قدرت خریدار ۰٫۴۱ است و حجم ۱۱۳٬۵۰۳٬۵۹۰ سهم یعنی ۰٫۱۲ برابر میانگین ماه (۹۶۷٬۴۱۷٬۳۱۳ سهم).
◆حقیقی در پنج جلسهٔ ثبتشدهٔ اخیر حدود ۱٬۱۴۲٬۶۷۶٬۶۷۳ سهم خالص فروشنده بوده. در عوض، ارزشگذاری اینجا کشدار نیست: نسبت قیمت به درآمد ۱۲٫۵۹ در برابر ۱۲٫۸۹ گروه، یعنی اندکی زیر میانگین. شناور آزاد ۲۳ درصد.
Support
2,946 Rial
Resistance
3,125 Rial
Invalidation
2,914 Rial
دیدگاه صعودی میماند و ابطال را از ۲٬۸۱۸ به ۲٬۹۱۴ ریال بالا میآوریم. دلیل تازهاش بهانه نیست: لنگر جهانی که دیروز گفتیم تکان نخورده، اینبار تکان خورده و ارزشگذاری هم اندکی زیر میانگین گروه است. قید باقیمانده روشن است: حقیقی همچنان فروشنده و حجم زیر میانگین، پس تأیید باید از تقاضای فولادسازان بیاید نه از صف خرید. زیر ۲٬۹۱۴ ریال باطل است.
If it holds: اگر بالای ۲٬۹۴۶ ریال بماند و صف تا پایان جلسه دوام بیاورد، پلهٔ بعدی دامنه در محدودهٔ ۳٬۱۲۵ ریال هدف طبیعی است.
If it breaks: اگر زیر ۲٬۹۱۴ ریال، کف جلسهٔ گذشته، بسته شود این نگاه باطل است و باید بپذیریم بازقیمتگذاری داخلی جلوتر از لنگر جهانی دویده بود.
What to watch: سه چیز: ماندن سنگآهن بالای ۹۹٫۵۷ دلار، گزارش فعالیت ماهانهٔ کدال با مقدار و نرخ کنسانتره و گندله، و اینکه فولاد و کچاد همجهت بیایند یا کگل تنها بماند.
Price when published: 3,034 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۷ تا ۱۴ روز کاری)
کگل امروز دو برابر فولاد بالا رفت؛ سنگآهن جهانی اما تکان نخورده
◆کارت نزولی ۱۰ شهریور دیگر معتبر نیست: مقاومت ۲٬۹۰۹ ریالی که خودمان گذاشته بودیم شکست و قیمت ساعت ۱۲:۱۵ روی ۲٬۹۴۸ ریال یعنی سقف دامنه است. آن کارت تا کف ۲٬۸۰۵ ریالی ۱۴ شهریور جواب داد ولی به هدف ۲٬۷۳۲ نرسید.
◆زنجیره را کنار هم بگذاریم: امروز کگل ۲٫۹۷ درصد بالا رفته و فولاد ۱٫۴۴ درصد، یعنی حلقهٔ سنگآهنی دو برابر حلقهٔ فولادی. لنگر جهانی اما ساکن است: سنگآهن ۶۲ درصد روی ۹۹٫۵۷ دلار، خوانش ۱۴ شهریور.
◆این یعنی حرکت امروز داخلی است نه جهانی، و حلقهای جلو زده که قیمتش را تقاضای همان حلقهٔ بعدی میسازد. اگر فولاد دنبال نکند، این فاصله معمولاً از سمت سنگآهن بسته میشود نه از سمت فولاد.
◆جریان اما واقعاً چرخیده: خرید خالص حقیقی امروز ۳۵۲٫۲ میلیون سهم است، حدود ۴۳ درصد کل حجم، پس از سه جلسهٔ فروش سنگین که بدترینش ۷ شهریور با منفی ۴۲۴٫۸ میلیون سهم بود. حقوقی امروز فروشنده است.
◆ولی شرط سهگانه کامل نیست: قدرت خریدار ۰٫۸۲ و حجم ۸۲۳٫۲ میلیون سهم یعنی ۸۴ درصد میانگین ماهانه. ارزشگذاری کمکی است نه مانع: قیمت به درآمد ۱۲٫۲۲ در برابر ۱۲٫۵۶ گروه، یعنی کمی زیر میانگین.
Support
2,909 Rial
Resistance
3,032 Rial
Invalidation
2,818 Rial
دیدگاه را از نزولی به صعودی میچرخانیم: مقاومت خودمان شکست، تابلو روی سقف دامنه است و حقیقی برای نخستین بار پس از سه جلسه خریدار سنگین شده. ولی محرک را درست نام ببریم و بزرگترین قید همین است: سنگآهن جهانی حرکتی نکرده و کگل از فولاد جلو زده، پس این یک بازقیمتگذاری داخلی است که باید با تقاضای فولادسازان تأیید شود. زیر ۲٬۸۱۸ ریال باطل است.
If it holds: اگر ۲٬۹۰۹ ریال، همان مقاومت شکسته، به کف تبدیل شود، هدف بعدی سقف ۵۲ هفتهٔ ۳٬۰۳۲ ریالی است و پس از آن ۳٬۰۷۱ ریال، بیشترین قیمت لحظهای بازه در ۷ شهریور.
If it breaks: اگر قیمت زیر ۲٬۸۱۸ ریال، بستهٔ ۱۱ شهریور، بسته شود دیدگاه صعودی باطل است و کف ۲٬۸۰۵ ریالی ۱۴ شهریور دوباره هدف میشود.
What to watch: اینکه فولاد فاصله را پر میکند یا کگل عقب میآید، شاخص سنگآهن ۶۲ درصد و پریمیوم گندله، نرخ پایهٔ کنسانتره در بورس کالا، و هر مصوبه دربارهٔ بهره مالکانه و عوارض صادراتی.
Price when published: 2,948 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کگل حمایت ۲٬۹۰۹ ریالی را هم شکست و به کف دامنه (۲٬۸۷۴ ریال) رسید؛ سومین جلسه پیاپی خروج حقیقی شکل گرفت
◆کگل امروز یکم شهریور ۱۴۰۵ در بازگشایی تا ۲٬۹۷۰ ریال رفت، اما تا کف دامنه ۲٬۸۷۴ ریال سقوط کرد؛ افت ۲.۹۷ درصدی و زیر حمایت ۲٬۹۰۹ ریالی کارت صبح امروز.
◆خالص حقیقی سومین جلسهٔ متوالی منفی شده: ۳۱ مرداد منفی ۲۴۱٬۸۰۳٬۸۷۱ سهم و ۲۹ مرداد منفی ۴۲۴٬۷۸۹٬۴۵۹ سهم؛ همان موج فروش واقعی که کارت صبح آغازش را گزارش کرده بود، ادامه یافته.
◆در سطح اول دفتر سفارش، ۲۱۶ سفارش عرضه به حجم ۱۰۵٬۴۸۲٬۹۱۵ سهم دقیقاً روی کف قیمتی نشسته، در برابر تنها ۱۹۰٬۰۰۰ سهم تقاضا و آن هم روی قیمتی پایینتر (۲٬۷۰۱ ریال).
◆سطح ابطال (بیاعتبارشدن دیدگاه) کارت صبح، ۲٬۷۳۲ ریال، هنوز حدود ۴.۹ درصد دورتر است و دستنخورده باقی مانده.
◆کگل را باید در زنجیرهٔ فولاد و کچاد خواند؛ اگر واگرایی روشنی میان این سه نماد دیده شود، در کارتهای بعدی گفته خواهد شد.
Support
2,874 Rial
Resistance
2,909 Rial
Invalidation
2,732 Rial
با شکست حمایت ۲٬۹۰۹ ریالی و سومین جلسهٔ متوالی خروج حقیقی، دیدگاه کگل از خنثی به نزولی کوتاهمدت تغییر میکند؛ دیوار عرضهٔ سنگین روی کف امروز و نبود تقاضای واقعی نزدیک قیمت این را تأیید میکند. سطح بیاعتبارشدن دیدگاه ۲٬۷۳۲ ریال هنوز حدود ۴.۹ درصد دورتر و دستنخورده است. سنگآهن جهانی همچنان بیتحرک است، پس این افت داخلی و ناشی از جریان خرد بهنظر میرسد، نه محرک جهانی تازه.
If it holds: اگر کگل بالای ۲٬۸۷۴ ریال تثبیت شود، احتمال تلاش تازه برای بازپسگیری حمایت ۲٬۹۰۹ ریال مطرح میشود.
If it breaks: اگر ۲٬۷۳۲ ریال هم شکسته شود، دیدگاه نزولی تأیید بیشتری میگیرد و نماد وارد کانال قیمتی مرداد بازمیگردد.
What to watch: تداوم یا توقف خروج حقیقی در جلسات آتی، شاخص سنگآهن ۶۲٪ Fe و پریمیوم گندله، و رفتار همزمان فولاد و کچاد در همان زنجیره.
Price when published: 2,874 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کگل از سقف تازهٔ ۳٬۰۳۲ ریال برگشت و به ۲٬۹۴۲ ریال رسید؛ برای اولینبار حقیقیها دو جلسه پیاپی فروشنده شدند
◆کگل از ۲٬۹۸۲ ریال در کارت قبلی (۴ شهریور) تا ۳٬۰۳۲ ریال (۷ شهریور، بستهٔ ۵۲ هفتهٔ اخیر) بالا رفت، سپس به ۲٬۹۴۲ ریال (دادهٔ صبح امروز) برگشت؛ تغییر خالص از کارت قبلی حدود منفی ۱٫۳ درصد است.
◆حقیقیها در دو جلسهٔ اخیر (۷ و ۹ شهریور) خالص فروشنده بودند (بهترتیب حدود ۴۲۵ و ۲۴۲ میلیون سهم)، برای نخستینبار از شروع این موج صعودی؛ همان ریسکی که در کارت قبل به آن اشاره شده بود.
◆سنگآهن ۶۲ درصد آهن جهانی از ۹۵٫۴۰ دلار (۴ شهریور) تنها به ۹۶٫۰۵ دلار (۹ شهریور) رسیده، رشد ۰٫۶۸ درصدی که رشد چنددهدرصدی کگل را توضیح نمیدهد؛ حرکت همچنان داخلی است.
◆قیمت هنوز بالای حمایت ۲٬۹۰۹ ریال و کاملاً بالای سطح ابطال ۲٬۷۳۲ ریالی است؛ مقاومت به سقف واقعی هفتهٔ اخیر (۳٬۰۷۱ ریال) تنظیم شد.
Support
2,909 Rial
Resistance
3,071 Rial
Invalidation
2,732 Rial
چون نخستین موج فروش واقعی حقیقی که در کارت قبل بهعنوان ریسک اصلی نام برده بودیم اتفاق افتاده، در حالی که سنگآهن جهانی همچنان بیتحرک است، دیدگاه از صعودی به خنثی تغییر میکند؛ اما چون حمایت ۲٬۹۰۹ و ابطال ۲٬۷۳۲ لمس نشدهاند، روند صعودی هنوز بهطور رسمی نشکسته است.
If it holds: اگر کگل بالای حمایت ۲٬۹۰۹ ریال بماند و فروش حقیقی متوقف شود، تلاش تازه برای عبور از ۳٬۰۷۱ ریال محتمل است.
If it breaks: اگر قیمت زیر سطح ابطال ۲٬۷۳۲ ریال بسته شود، دیدگاه صعودی کاملاً باطل میشود.
What to watch: ادامه یا توقف فروش خالص حقیقی، و اینکه آیا سنگآهن جهانی یا فولاد چین جهتی تازه نشان میدهند یا نه.
Price when published: 2,942 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کگل باز هم رکورد زد و از مقاومت ۲٬۹۰۹ ریالی عبور کرد؛ سنگآهن جهانی همچنان بیخبر است
◆قیمت امروز (۴ شهریور) با رشد ۲.۹۷ درصد از مقاومت ۲٬۹۰۹ ریالی کارت قبل گذشت و به رکورد تازه ۲٬۹۸۲ ریال رسید؛ صف خرید بدون هیچ سفارش فروشی، مانند دو جلسه اخیر.
◆جریان حقیقی در دو جلسه اخیر (۲ و ۳ شهریور) قوی و خالص خرید بوده (بهترتیب حدود ۵۶۴ و ۴۳۶ میلیون سهم)، اما حجم امروز ۵۱۰ میلیون سهم تنها ۰.۵۸ برابر میانگین ماهانه (۸۸۰ میلیون) است.
◆امروز داده تازهای از شاخص سنگآهن ۶۲ درصد Fe، پریمیوم گندله یا سیاست تولید فولاد چین نداشتیم؛ درست مانند کارت قبل، این حرکت داخلی به نظر میرسد نه ناشی از لنگر جهانی.
◆پبهای دنبالهدار کگل ۱۲.۴ واحد در برابر ۱۲.۰ صنعت استخراج کانههای فلزی (نسنجش ۴ شهریور) است، تقریبا همسطح صنعت؛ نه ارزان و نه گران نسبت به همگروهها.
◆صف خرید بدون فروشنده در سه جلسه پیاپی هشدار نقدشوندگی هم میدهد: بخشی از قیمتگذاری ممکن است خلأ عرضه باشد نه تقاضای آزموده با معامله واقعی دوطرفه.
Support
2,909 Rial
Resistance
3,100 Rial
Invalidation
2,732 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد. کگل باز هم رکورد زد و از مقاومت ۲٬۹۰۹ ریالی عبور کرد؛ جریان حقیقی دو جلسه اخیر قوی بوده اما حجم هنوز زیر آستانه دو برابری ماند و سنگآهن جهانی بیخبر است، یعنی این حرکت همچنان داخلی است نه جهانی. ابطال ۲٬۷۳۲ ریالی لمس نشده. به احتمال زیاد روند تا سطح بالاتر ادامه دارد؛ ریسک اصلی، نخستین فروش واقعی یا افت همزمان سنگآهن و فولاد چین.
If it holds: اگر صف خرید با ورود سفارش فروش واقعی و حجم بالای دو برابر میانگین تثبیت شود، مسیر فنی به سطوح بالاتر باز است.
If it breaks: افت پایدار زیر ۲٬۷۳۲ ریال یا نخستین سفارش فروش واقعی، ماهیت خلأ عرضه این صف را آشکار میکند.
What to watch: نخستین سفارش فروش واقعی در تابلو، گزارش فعالیت ماهانه کدال، و مسیر شاخص سنگآهن و سیاست تولید فولاد چین.
Price when published: 2,982 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کگل رکورد نزدیک به سقف یکساله زد و در صف خرید ماند، اما سنگآهن جهانی امروز تقریباً بیحرکت بود
◆کگل در جلسهٔ سهشنبه ۳ شهریور ۱۴۰۵ با ۲.۹۹ درصد رشد به ۲٬۸۹۶ ریال رسید و در صف خرید بسته شد؛ تنها ۰.۴۵ درصد پایینتر از سقف یکسالهٔ خود (۲٬۹۰۹ ریال).
◆سنگآهن جهانی (شاخص ۶۲٬ Fe) امروز بدون تغییر در ۹۵.۳۴ دلار ماند و سنگآهن دالیان چین هم ۰.۳۵ درصد افت کرد؛ یعنی این رشد از لنگر جهانی نمیآید.
◆خالص حجم حقیقی امروز مثبت ۴۳۶٬۴۷۳٬۸۲۰ سهم بود، اما حجم معاملات (۱٬۰۱۸ میلیون سهم) تنها حدود ۱.۲۱ برابر میانگین ماهانه؛ در تابلو هم هیچ سفارش فروشی ثبت نشده است.
◆سطوح کارت قبل دستنخورده ماندهاند: حمایت ۲٬۸۱۰ و ابطال ۲٬۷۳۲ ریال.
Support
2,810 Rial
Resistance
2,909 Rial
Invalidation
2,732 Rial
جمعبندی: دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد. کگل رکورد زد و به سقف یکساله نزدیک شد، اما این حرکت داخلی است نه ناشی از سنگآهن جهانی که تقریباً بیحرکت بود. جریان حقیقی مثبت اما حجم زیر آستانهٔ دو برابری و صف خرید بدون فروشنده هم هشدار نقدشوندگی میدهد. ابطال لمس نشده. به احتمال زیاد روند تا مقاومت ۲٬۹۰۹ ریال ادامه دارد؛ ریسک اصلی، نخستین فروش واقعی یا افت سنگآهن و فولاد چین.
If it holds: اگر حمایت ۲٬۸۱۰ ریالی حفظ شود، روند تا ۲٬۹۰۹ ریال میتواند ادامه یابد.
If it breaks: اگر ابطال ۲٬۷۳۲ ریالی بشکند، یعنی این صف خرید داخلیمحور دوام نیاورده است.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: قیمت جهانی سنگآهن و فولاد چین، نرخ پایهٔ بورس کالا، و گزارش تولید ماهانهٔ کدال در کنار فولاد و کچاد.
Price when published: 2,896 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کگل از سطح ابطال ۲٬۸۱۰ ریال عبور کرد و در صف خرید قفل شد؛ دقیقاً برعکس کارت دیروز
◆کگل امروز از کف ۲٬۷۴۹ ریال تا سقف باند ۲٬۸۱۳ ریال رشد کرد و با ۲.۹۳ درصد رشد نسبت به دیروز، در صف خرید با ۱۲۹.۲ میلیون سهم تقاضای باقیمانده قفل شد؛ سطح ابطال کارت قبلی (۲٬۸۱۰ ریال) شکسته شد.
◆جریان امروز نامتعارف است: individualNetVolume مثبت (۵۶۴.۴ میلیون سهم) اما buyerStrength فقط ۰.۷ است، یعنی حقوقی همزمان فروشنده سنگین بود؛ برخلاف الگوی معمول، اینجا خرید از حقیقی آمده نه حقوقی.
◆کچاد، همزنجیره کگل، از ۱۹ مرداد میانگین ۲۰ روزهاش از ۵۰ روزه بالاتر رفته؛ نشانهای از بهبود همزمان در کل زنجیره سنگآهن، نه فقط این نماد.
◆P/E کگل حدود ۱۱.۶۷ است، تقریباً همتراز با میانگین صنعت استخراج کانههای فلزی (۱۱.۵۱)؛ یعنی این جهش هنوز قیمت را از سطح منصفانه صنعت دور نکرده.
Support
2,810 Rial
Resistance
2,909 Rial
Invalidation
2,732 Rial
دیدگاه نزولی کارت قبلی با عبور از سطح ابطال ۲٬۸۱۰ ریال باطل شد؛ دیدگاه به صعودی تغییر میکند. چون نماد در صف خرید قفل است، تقاضای واقعی هنوز بهطور کامل در قیمت منعکس نشده؛ سطح ابطال تازه به مقاومت شکستهشدهٔ قبلی، ۲٬۷۳۲ ریال، تعیین میشود.
If it holds: اگر صف خرید فردا باز شود و قیمت بالای ۲٬۷۳۲ ریال بماند، هدف بعدی سقف ۵۲ هفته (۲٬۹۰۹ ریال) است.
If it breaks: اگر زیر ۲٬۷۳۲ ریال بسته شود، دیدگاه نزولی مجدداً مطرح میشود.
What to watch: وضعیت صف خرید، جریان حقیقی/حقوقی فردا، و همسویی با کچاد.
Price when published: 2,813 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کگل سطح ابطال ۲٬۷۳۲ ریالی را شکست و در صف فروش قفل شد؛ دقیقاً همان سناریویی که کارت قبلی هشدار داده بود
◆کگل با افت ۲.۹۹ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۲٬۸۱۰ ریال) به ۲٬۷۲۶ ریال رسید، دقیقاً زیر سطح ابطال منتشرشده ۲٬۷۳۲ ریال؛ نماد در صف فروش قفل شده، بدون هیچ تقاضایی در پنج ردیف نخست دفتر سفارش.
◆حجم معاملات تاکنون ۵۴۲,۷۰۵,۲۲۵ سهم، حدود ۰.۶۴ برابر میانگین ماهانه ۸۵۲,۹۷۶,۸۲۶ سهم؛ صف فروش طبیعتاً حجم را محدود کرده. داده جریان حقیقی/حقوقی امروز ثبت نشده (نامعلوم، نه صفر).
◆سنگآهن ۶۲٪ Fe جهانی ۲۱ اوت ۹۵.۲۱ دلار در تن بود، افت ۳.۲۲٪ ماهانه (تریدینگاکونومیکس)؛ کچاد هم امروز زیر فشار بود، یعنی افت زنجیره سنگآهن به کنسانتره همزمان دو حلقه را گرفته، نه فقط کگل.
◆P/E این نماد ۱۱.۳۴ در برابر P/E صنعت ۱۱.۶۸ تقریباً همتراز است؛ اثر نیما هم برای کگل مستقیم نیست، چون درآمد آن عمدتاً داخلی و به نرخ بورس کالاست.
Support
2,531 Rial
Resistance
2,732 Rial
Invalidation
2,810 Rial
دیدگاه خنثی کارت قبلی به نزولی تغییر یافت، دقیقاً طبق سناریوی هشداردهی خودش: کگل سطح ابطال ۲٬۷۳۲ ریال را شکست و در صف فروش قفل شد. هدف بعدی همان حمایت ۲٬۵۳۱ ریالی است که کارت قبلی نام برده بود. کچاد هم امروز همزمان زیر فشار بود، سیگنالی از فشار در کل زنجیره سنگآهن به فولاد، نه فقط این نماد.
If it holds: اگر قیمت زیر ۲٬۷۳۲ ریال (سطح ابطال شکستهشده، اکنون مقاومت) بماند، سناریوی پایه آزمون حمایت ۲٬۵۳۱ ریالی خواهد بود.
If it breaks: اگر قیمت با تایید حجم بالای ۲٬۸۱۰ ریال بازگردد، دیدگاه نزولی باطل است.
What to watch: تداوم یا شکست صف فروش، بازگشت داده حقیقی/حقوقی، و روند سنگآهن جهانی و آمار تولید فولاد کشور.
Price when published: 2,726 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
کگل هدف نزولی را زد و روی کف حمایت ایستاد؛ دیدگاه از نزولی به خنثی
◆تماس قبلی (۲۴ مرداد، قیمت ۲٬۸۲۲ ریال) نزولی بود و محقق شد: نماد تا بستهٔ ۲٬۷۵۳ ریال روز ۲۸ مرداد افت کرد و حمایت هدف ۲٬۷۵۷ ریال لمس شد.
◆سطح ابطال دیدگاه پیشین (۲٬۹۰۹ ریال) نشکست؛ صعود درونروز ۲۷ مرداد تا ۲٬۹۴۴ ریال رد شد و نماد با بستهٔ ۲٬۸۱۶ ریال پایینتر برگشت، یعنی تلاش برای عبور از سقف ناکام ماند.
◆روند بزرگتر همچنان صعودی است: قیمت بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه (۲٬۵۳۱ ریال) و ۵۰ روزه (۲٬۲۶۴ ریال) و تنها ۵٫۳۶٪ زیر سقف ۵۲ هفته؛ نوسان تحققیافتهٔ ۲۰ روزه ۲٫۳۵٪.
◆تخلیهٔ حقیقی: در ۴ جلسه از ۵ جلسهٔ اخیر خالص حجم حقیقی منفی بوده (۲۸ مرداد حدود منفی ۱۲۳ میلیون سهم) و سرانهٔ فروش (۷۲۶) بالاتر از خرید (۴۷۷ میلیون ریال، تقریبی). حقوقی جذبکننده بوده، نه لزوماً پول هوشمند.
◆لنگر جهانی نرم است: سنگآهن ۶۲٪ Fe حدود ۹۵٫۱۷ دلار بر تن (۲۸ مرداد، تریدینگاکونومیکس) و حدود ۳٫۶٪ کاهش در یک ماه. درآمد کگل به نرخ پایهٔ بورس کالا گره خورده، پس رشد دلار بهتنهایی محرک صعودی قوی نیست.
Support
2,531 Rial
Resistance
2,860 Rial
Invalidation
2,732 Rial
جمعبندی: هدف نزولی تماس قبلی محقق شده و در کف حمایت، ریسک به بازده ادامهٔ فروش نامتقارن است؛ دیدگاه از نزولی به خنثی تغییر میکند. با احتمال بالاتر نماد تا محرک تازه بین ۲٬۷۳۲ و ۲٬۸۶۰ ریال درجا میزند. ناترازی برق تابستانهٔ مرداد تقاضای فولادسازان پاییندست را کند میکند و مانع بازگشت سریع صعودی است. ریسک: شکست قاطع ۲٬۷۳۲ ریال دیدگاه را نزولی و متوجه ۲٬۵۳۱ ریال میکند.
If it holds: اگر کف ۲٬۷۳۲ ریال حفظ شود، انتظار درجازدن و نوسان بین ۲٬۷۳۲ تا ۲٬۸۶۰ ریال تا رسیدن محرک تازه (گزارش ماهانهٔ کدال یا تغییر نرخ پایهٔ بورس کالا) میرود.
If it breaks: اگر ۲٬۷۳۲ ریال با بستهٔ روزانه بشکند، دیدگاه دوباره نزولی میشود و هدف بعدی میانگین متحرک ۲۰ روزه در حدود ۲٬۵۳۱ ریال است.
What to watch: آنچه باید رصد کرد: تداوم خالص فروش حقیقی و سرانهٔ فروش، روند سنگآهن ۶۲٪ و تولید فولاد چین، و تخصیص برق تابستانه به فولادسازان پاییندست.
