صبح گفتیم یک جلسه تعیین تکلیف میکند؛ همان جلسه ۲۲۰ ریال بالای ابطال برگشت و کل دامنه را بالا رفت
◆صبح نوشتیم ابطال ۹۹٬۸۸۰ ریال را جابهجا نمیکنیم و یک جلسه تعیین تکلیف میکند. کف امروز ۱۰۰٬۱۰۰ ریال شد، فقط ۲۲۰ ریال بالاتر از آن ابطال، و نگه داشت؛ بعد قیمت تا ۱۰۵٬۵۰۰ ریال بالا رفت.
◆تابلوی ۱۰:۴۰ آخرین معامله را ۱۰۱٬۷۰۰ ریال نشان میداد و کل عرضه پنج ردیف فقط ۴۵٬۶۱۶ سهم بود. در ۱۰:۴۵ قیمت ۱۰۵٬۴۰۰ ریال شد. یعنی این عبور با جارو کردن یک دفتر نازک انجام شد، نه با تقاضای گسترده.
◆حجم تا این لحظه ۵۶۸ هزار سهم است در برابر میانگین ماهانه ۲٬۸۶۰ هزار سهم، با ۳۱۷ معامله. همان هشدار صبح سر جایش است: در این عمق، ورود و خروج خودش هزینه دارد و قیمت راحت جابهجا میشود.
◆در پنج جلسه ثبتشده حقیقی چهار بار خالص فروشنده بود. در ۲۳ شهریور حقوقی ۱٬۶۶۰ هزار سهم خرید و ۴۳۴ هزار فروخت، در حالی که سرانه فروش حقیقی ۱٬۴۱۸ و سرانه خرید ۲۶۵ میلیون ریال بود.
◆نسبت قیمت به درآمد ۶٫۵ در برابر ۷٫۶۴ گروه سیمان است، حدود ۱۵ درصد تخفیف، با سود هر سهم ۱۵٬۶۶۲ ریال و شناور ۲۹ درصد. نرخ سیمان منطقه خوزستان در داده ما نیست، پس درباره انتقال قیمت ادعایی نمیکنیم.
Support
102,900 Rial
Resistance
106,900 Rial
Invalidation
100,100 Rial
از خنثی به صعودی میرویم، چون همان یک جلسهای که وعدهاش را داده بودیم رأی داد و در جهت مخالف ترس صبح. ابطال را از ۹۹٬۸۸۰ به ۱۰۰٬۱۰۰ ریال یعنی کف امروز میبریم، نه بالاتر. با احتمالی حدود پنجاهوپنج درصد سخوز در این افق ۱۰۶٬۹۰۰ ریال را میآزماید. ریسک صریح: دفتری که امروز جارو شد، به همان سادگی در جهت مخالف هم خالی میشود.
If it holds: اگر ۱۰۲٬۹۰۰ ریال به حمایت تبدیل شود، مقاومت صبح نقش کف را میگیرد و سقف یکساله ۱۰۶٬۰۰۰ ریال تنها مانع تا ۱۰۶٬۹۰۰ است؛ تخفیف ۱۵ درصدی به گروه هنوز فضای بستن دارد.
If it breaks: بازگشت زیر ۱۰۰٬۱۰۰ ریال یعنی جاروی امروز فقط یک حرکت دفتر نازک بوده و باید به خنثای صبح برگردیم؛ میانگین ۲۰ روزه در ۹۵٬۳۶۰ ریال جای بعدی است که عرضه جذب میشود.
What to watch: اینکه عرضه بالای ۱۰۵٬۵۰۰ ریال دوباره پر میشود یا نه، تعداد معاملات پایان روز در برابر ۳۱۷ تا این لحظه، و گزارش فعالیت ماهانه کدال برای مقدار و نرخ فروش که لنگر واقعی نرخ است.
Price when published: 105,400 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۴ تا ۹ روز معاملاتی)
حمایت شکست و تا ابطال فقط ۰٫۴۲ درصد مانده، در نمادی که با ضریب ۶٫۵ زیر میانگین ۷٫۶ صنعت معامله میشود
◆ساعت ۱۰:۲۰ صبح ۲۴ شهریور سخوز روی ۱۰۰٬۳۰۰ ریال است، منفی ۲٫۵۳ درصد. حمایت ۱۰۰٬۸۱۰ ریالی ما شکست و ابطال ۹۹٬۸۸۰ ریالی فقط ۰٫۴۲ درصد پایینتر است، یعنی حدود یکششم نوسان روزانه ۲٫۵۳ درصدی.
◆حجم امروز ۱۸۱٬۴۵۵ سهم در ۱۸۰ معامله است، حدود ۶ درصد میانگین ماهانه ۲٬۸۵۹٬۵۶۶ سهم. همان نکته کارت قبل هنوز برقرار است: این تابلو آنقدر نازک است که هر عدد جریانی روی آن معنا ندارد.
◆در مقابل، ارزشگذاری طرف دیگر را میگیرد: سود هر سهم ۱۵٬۶۶۲ ریال و نسبت قیمت به درآمد ۶٫۵۱ در برابر ۷٫۶۴ گروه سیمان، یعنی حدود ۱۵ درصد تخفیف. قیمت هم ۵٫۵ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه است.
◆سیمان کالای منطقهای است، پس نرخ ملی معنا ندارد و ترکیب محصول تعیینکننده است. در بورس کالا تیپ ۲ فله ۲۶٬۹۰۲ و کیسه ۵۰ آن ۳۷٬۳۷۰ ریال بر کیلو است (۲۳ شهریور)، و تیپ ۵ فله ۲۸٬۲۶۸ (۲۱ شهریور).
◆فاصله کیسه تا فله ۳۸٫۹ درصد است، پس سهم کیسه در سبد فروش بیش از هر خبر رونق مسکن روی نرخ ضمنی اثر میگذارد. ظرفیت مازاد صنعت را در داده نداریم، و همان است که تعیین میکند این نرخها به سود میرسند یا نه.
Support
99,900 Rial
Resistance
102,900 Rial
Invalidation
99,880 Rial
خنثی میمانم ولی افق را بهشدت کوتاه میکنم، چون این دیدگاه عملاً جا ندارد: ابطال ۹۹٬۸۸۰ ریالی حدود یکششم یک نوسان روزانه پایینتر است و کف مجاز امروز ۹۹٬۹۰۰ ریال، یعنی فقط ۲۰ ریال بالاتر از آن. جابهجایش نمیکنم؛ یک جلسه تعیین تکلیف میکند. آنچه نگهش داشته تخفیف ۱۵ درصدی به گروه است، نه تقاضای تابلو. ریسک: با ۱۸۰ معامله در روز، خروج از این نماد خودش یک هزینه است.
If it holds: اگر ۹۹٬۹۰۰ ریال یعنی کف دامنه امروز حفظ شود، سناریوی پایه بازگشت به ۱۰۲٬۹۰۰ ریال یعنی بسته ۲۳ شهریور است و تخفیف ارزشگذاری کار خودش را کرده.
If it breaks: اگر ۹۹٬۸۸۰ ریال بشکند این دیدگاه باطل است. توجه کنید که این سطح و کف دامنه عملاً یک محدودهاند، پس شکستنش یعنی نماد از کف مجاز هم رد شده و بعدی میانگین ۲۰ روزه ۹۵٬۱۰۵ ریالی است.
What to watch: گزارش فعالیت ماهانه سخوز با تفکیک مقدار و نرخ فروش، سهم کیسه در سبد، آمار معاملات سیمان در بورس کالا، نرخ گاز و برق صنایع انرژیبر و قطعیهای فصلی، و بودجه عمرانی که تقاضای منطقهای را میسازد.
Price when published: 100,700 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۴ هفتهٔ معاملاتی)
قدرت خریدار ۵۵ روی ۵۲۰ سهم عدد نیست، نویز است؛ حقیقی در چهار جلسهٔ اخیر خالص فروشنده بوده
◆کارت ۱۸ شهریور خنثی بود با ابطال ۹۷٬۷۴۰، حمایت ۹۹٬۸۸۰ و مقاومت ۱۰۵٬۹۲۰ ریال در قیمت ۱۰۰٬۳۰۰. قیمت اکنون ۱۰۳٬۸۰۰ ریال است، ۳٫۴۹ درصد بالاتر و هنوز داخل همان محدوده.
◆آن مقاومت همان روز آزموده شد: ۱۸ شهریور سهم روی ۱۰۵٬۹۲۰ ریال باز شد، تا ۹۹٬۷۸۰ ریخت و روی ۱۰۰٬۸۱۰ بسته شد. از آن زمان دوباره بالا آمده اما هنوز آن سقف را پس نگرفته.
◆تابلوی امروز قدرت خریدار ۵۵ نشان میدهد، ولی این عدد روی ۵۲۰ سهم خرید حقیقی ساخته شده و معنا ندارد. عدد بامعنا این است: حقیقی خالص ۱۳۰٬۵۹۲ سهم فروشنده و حجم ۳۵۸٬۶۹۸ سهم در برابر میانگین ۲٬۹۵۵٬۳۵۶ سهمی است.
◆سود هر سهم دوازدهماهه ۱۵٬۶۶۲ ریال در برابر فروش هر سهم ۳۱٬۰۳۲ ریال است، یعنی حاشیهٔ خالص حدود ۵۰ درصد (خوانش شبانهٔ ۲۱ شهریور). این کارخانه توانسته قیمت را منتقل کند. ضریب ۶٫۶۳ در برابر ۷٫۶۱ صنعت.
◆خبر رونق مسکن بهتنهایی برای یک سیمانی معنا ندارد، چون سیمان کالایی وزنی است و بازار هر کارخانه جغرافیایی. دو دیال واقعی نرخ گاز و برق صنایع انرژیبر با قطعیهای فصلی، و عوارض و مقررات صادرات است.
Support
100,810 Rial
Resistance
105,920 Rial
Invalidation
99,880 Rial
جمعبندی: خنثی میمانیم و محدودهٔ کارت قبلی را نگه میداریم، چون قیمت هنوز داخل آن است و مقاومت ۱۰۵٬۹۲۰ ریال پس گرفته نشده. ابطال را از ۹۷٬۷۴۰ به ۹۹٬۸۸۰ ریال بالا میبریم. ریسک: صف امروز با حجمی حدود یکهشتم میانگین ساخته شده و حقیقی در چهار جلسهٔ اخیر خالص فروشنده بوده، پس این صعود را عرضهٔ کم نگه داشته نه تقاضای پهن.
If it holds: اگر ۱۰۰٬۸۱۰ ریال حفظ شود، محدودهٔ ۹۹٬۸۸۰ تا ۱۰۵٬۹۲۰ ریال معتبر میماند و آزمون بعدی همان سقف است.
If it breaks: اگر قیمت زیر ۹۹٬۸۸۰ ریال بسته شود، این دیدگاه باطل است و برگشت ۱۸ شهریور تأیید شده است.
What to watch: بستهشدن بالای ۱۰۵٬۹۲۰ ریال با حجم نزدیک به میانگین ۲٫۹۶ میلیون سهم، گزارش ماهانهٔ کدال برای مقدار تولید و فروش و نرخ، نرخ سیمان در بورس کالا، و ادامهٔ فروش خالص حقیقی.
Price when published: 103,800 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۸ تا ۱۵ روز کاری)
گزارش مرداد را خواندیم و موضع را پایین میآوریم: فروش پنج ماه ۴٫۲ درصد کمتر از پارسال است
◆امروز ۱۰۵٬۹۲۰ ریال یعنی عملاً سقف دامنه زده شد و بازار تا ۱۰۰٬۳۰۰ ریال پس زد، منفی ۲٫۴۹ درصد؛ پایانی ۱۰۱٬۸۶۰ ریال. حمایت ۹۹٬۸۸۰ ریالی ما با کف ۱۰۰٬۲۷۰ نگه داشت و ابطال ۹۷٬۷۴۰ دستنخورده است.
◆اما بنیاد را دیروز کامل نخوانده بودیم. نامهٔ ۱۵۸۳۴۹۱: مبلغ فروش پنج ماههٔ ۱۴۰۵ برابر ۱۶٬۰۶۴ میلیارد ریال است در برابر ۱۶٬۷۶۴ میلیارد ریال پارسال، یعنی ۴٫۲ درصد کمتر، آن هم در سالی با تورم بالا.
◆دلیلش صادرات است: تناژ صادراتی پنج ماه از ۳۰۲٬۶۵۸ تن به ۴۹٬۲۴۸ تن رسیده، افت ۸۳٫۷ درصد. نرخ کلینکر صادراتی در مرداد هم ۳۰٬۰۳۶٬۰۲۹ ریال بر تن بود، ۱۵٫۷ درصد زیر میانگین چهار ماه قبل.
◆انتقال قیمت داخلی جواب داده ولی تناژ نه: نرخ سیمان تیپ ۵ پاکتی در مرداد ۱۶٫۸ درصد و تیپ ۲ فله ۱۱٫۵ درصد بالاتر از میانگین چهار ماه بود، اما فروش داخلی مرداد ۲۱٫۷ درصد زیر میانگین همان چهار ماه ماند.
◆دو کانال: صادرات دلاری با نرخ مرکز مبادله ریالی میشود که ۵٫۹ درصد بالا رفت، پس افت ۱۵٫۷ درصدی نرخ ریالی یعنی قیمت منطقهای بیشتر افتاده. و از مهر، سهمیهٔ گاز صنایع انرژیبر ضریب بهرهبرداری کوره را تعیین میکند.
Support
99,880 Rial
Resistance
105,920 Rial
Invalidation
97,740 Rial
از صعودی به خنثی میآییم، و دلیلش تابلو نیست بلکه گزارشی است که دیروز کامل نخوانده بودیم: قیمت در شش هفته ۴۳ درصد بالا رفته در حالی که فروش پنج ماهه کوچکتر شده. ابطال را روی همان ۹۷٬۷۴۰ ریال نگه میداریم چون منطقش عوض نشده، و این بار مقاومت را هم منتشر میکنیم: ۱۰۵٬۹۲۰ ریال، جایی که امروز پس زده شد. نزولی نمیشویم چون نسبت قیمت به درآمد ۶٫۵ زیر ۷٫۵۹ صنعت است و شناور فقط ۲۹ درصد.
If it holds: اگر بالای ۹۹٬۸۸۰ ریال بماند و گزارش شهریور تناژ صادراتی را برگرداند، دوباره صعودی میشویم.
If it breaks: اگر زیر ۹۷٬۷۴۰ ریال بسته شود، کل صعود شش هفتهٔ اخیر بیپشتوانه بوده و نزولی میشویم.
What to watch: گزارش فعالیت شهریور: تناژ صادراتی و نرخ کلینکر صادراتی را جدا ببینید، نه فقط مبلغ کل را. و از مهر، هر خبر سهمیهٔ گاز صنایع انرژیبر، چون تناژ تولید را همان تعیین میکند نه نرخ.
Price when published: 100,300 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۷ تا ۱۴ روز کاری)
امروز مینویسند سخوز سقف یکساله زد؛ ما نمینویسیم، چون قیمتهای پیش از ۲۲ تیر با تعدیل بازگشایی شدهاند
◆سقف ۵۲ هفتهای ثبتشده ۱۰۲٬۷۶۱ ریال است، اما آن عدد برای ۲۶ خرداد است و نماد در ۲۲ تیر با تعدیل حدود ۹٫۷ درصدی بازگشایی شد (۷۷٬۵۰۰ به ۷۰٬۰۰۰ ریال). دو طرف این شکاف با هم مقایسهشدنی نیستند.
◆آنچه مقایسهشدنی است: از بازگشایی ۲۲ تیر تا امروز، بالاترین قیمت همین امروز است. ساعت ۱۱:۲۰ قیمت ۱۰۲٬۸۷۰ ریال و روی سقف دامنه است، ۲٫۹۹ درصد بالاتر از پایانی دیروز؛ کف این بازه ۶۶٬۸۵۰ ریال در ۲۸ تیر بود.
◆صف خرید فقط ۱۳۲٬۷۵۴ سهم است با عرضهٔ صفر در هر پنج ردیف، و حجم تا این ساعت ۱٬۶۸۲٬۶۳۶ سهم یعنی ۰٫۴۷ برابر میانگین ماهانه. تفکیک حقیقی و حقوقی امروز ثبت نشده، ولی در ۳ تا ۱۴ شهریور حقیقی ۵٬۵۲۵٬۵۶۹ سهم فروشندهٔ خالص بود.
◆لنگر واقعی نرخ بورس کالاست نه خبر مسکن: سیمان تیپ ۲ (۴۲٫۵) فله در تسویهٔ ۱۶ شهریور ۲۶٬۶۴۴ ریال بر کیلوگرم و تیپ ۵ فله ۲۸٬۳۳۲ ریال بر کیلوگرم بود. نسبت قیمت به درآمد ۶٫۵۷ در برابر ۷٫۲۷ گروه (خوانش شبانه ۱۵ شهریور).
◆سیمان کالایی وزنی و منطقهای است و ما دادهٔ تقاضای ساختوساز خوزستان و ظرفیت مازاد گروه را نداریم، پس نمیگوییم این نرخها لزوماً به سود سخوز تبدیل میشود. دیال سیاستی هم نرخ گاز و برق صنایع انرژیبر است.
Support
99,880 Rial
Invalidation
97,740 Rial
صعودی میمانیم و باطلکننده را عمداً روی ۹۷٬۷۴۰ ریال نگه میداریم: در نمادی با میانگین ماهانهٔ ۳٬۶۰۲٬۴۸۰ سهم، سطح تنگتر با نوسان بسته میشود نه با خبر. مقاومت هم منتشر نمیکنیم، چون بالای امروز سطح مقایسهشدنی نداریم. ریسک در همان نفس: ۱۴٫۵ درصد بالای میانگین ۲۰ روزهایم، صف خرید فقط ۱۳۲ هزار سهم است و حقیقی شش جلسه فروشنده بوده.
If it holds: اگر ۹۷٬۷۴۰ ریال حفظ شود، سناریوی پایه ادامهٔ حرکت در قلمروی بالای بازگشایی ۲۲ تیر است، ولی چون سطح مقایسهشدنی بالاتری نداریم، هدف عددی هم منتشر نمیکنیم.
If it breaks: اگر ۹۷٬۷۴۰ ریال از دست برود، این خوانش باطل است: یعنی صف بدون حجم باز شده و سطوح بعدی بستهٔ ۹۷٬۳۵۰ ریالی ۱۵ شهریور و سپس میانگین ۲۰ روزه روی ۸۹٬۸۲۳ ریال است.
What to watch: تسویهٔ تازهٔ خانوادهٔ سیمان در بورس کالا، گزارش فعالیت ماهانهٔ سخوز که مقدار تولید و فروش و نرخ فروش را جدا میدهد، و هر تصمیم تازه دربارهٔ نرخ گاز و برق صنایع انرژیبر.
Price when published: 102,870 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
۳۹۹ معامله، نصف حجم میانگین، و صف خریدی که سخوز را روی سقف دامنه به مقاومت منتشرشدهٔ ما رساند
◆آخرین معامله ۱۰۰٬۲۷۰ ریال (۱۶ شهریور، ۱۳:۲۵)، دقیقاً روی سقف دامنهٔ ±۳ درصد، با صف خرید ۷۲۲٬۱۰۹ سهمی و صفر عرضه در هر پنج ردیف. قیمت پایانی تابلوی ۱۳:۲۶ برابر ۹۹٬۸۸۰ ریال. کف امروز ۹۷٬۷۴۰ ریال بود.
◆کیفیت این عبور ضعیف است: حجم ۱٬۵۳۴٬۴۳۱ سهم فقط ۰٫۴۸ برابر میانگین سی جلسه (حدود ۳٫۲ میلیون سهم، خوانش ما) و تعداد معاملات ۳۹۹ فقره است. با شناوری ۲۹ درصد، صف خرید با حجم کم هم ساخته میشود.
◆اعداد حقیقی و حقوقی امروز در تابلو ثبت نشده، پس مثلث تأیید سنجشپذیر نیست. تازهترین جلسهٔ ثبتشده ۱۴ شهریور است و در آن حقیقی خالص فروشندهٔ ۶۰۰٬۹۱۹ سهم بود.
◆نرخ کشفشده در بورس کالا ۱۵ شهریور: سیمان تیپ ۲ (۴۲٫۵) فله ۲٬۸۷۰ و تیپ ۱ (۴۲٫۵) فله ۲٬۸۳۷ تومان بر کیلوگرم. این نرخ ملی است، نه نرخ تحققیافتهٔ کارخانهٔ خوزستان؛ رقم منطقهای را در دست نداریم.
◆سمت هزینه بادِ موافق دارد: برق آزاد نیروگاههای حرارتی خضراء و کاوه از ۶٬۶۰۰ تومان در مرداد به ۵٬۷۰۰ تومان هر کیلوواتساعت رسید (ایرنا، ۱۴ شهریور) و سیمان صنعتی انرژیبر است. ضریب ۶٫۳۸ برابر گروه ۷٫۲۷.
Support
98,280 Rial
Invalidation
97,740 Rial
صعودی میمانیم: قیمت همان سطحِ منتشرشدهٔ ما را زد و باطلکننده دستنخورد. ولی عبور را تأییدشده نمیخوانیم: روی سقف دامنه رخ داد، جایی که بالاتر رفتن ممکن نبود، و با نصف حجم میانگین. مقاومت تازهای منتشر نمیکنیم، چون بالای امروز سطح قابلمقایسهای نداریم: قیمتهای پیش از ۲۲ تیر با تعدیل حدود ۱۰ درصدی بازگشایی شدند. ریسک در همان نفس: زیر ۹۷٬۷۴۰ ریال، عبور امروز ناکام بوده.
If it holds: اگر قیمت پایانی بالای ۹۷٬۷۴۰ ریال بماند: عبور امروز معتبر میماند و سناریوی پایه، ادامهٔ صعود با تأیید حجمی است؛ بدون آن تأیید، انتظار ما فقط تثبیت بالای ۱۰۰٬۰۰۰ ریال است.
If it breaks: اگر قیمت پایانی زیر ۹۷٬۷۴۰ ریال (کف امروز) بسته شود: عبور از مقاومت ناکام بوده و خوانش صعودی باطل است.
What to watch: حجم در جلسهٔ بعد: عبوری که با نصف میانگین ساخته شده، برای اعتبار به حجم بالای میانگین نیاز دارد. کنار آن، بازگشت اعداد حقیقی و حقوقی به تابلو، و تسویهٔ تازهٔ سیمان در بورس کالا.
Price when published: 100,270 Rial
BullishHorizon: کوتاهمدت (۴ تا ۹ روز کاری)
خوانش خنثی ما نیمساعت بعد از انتشار باطل شد، چون سخوز از ۹۸٬۲۸۰ گذشت و تا ۱۰۰٬۲۵۰ ریال رفت
◆کارت امروز ساعت ۰۸:۴۸ نوشت بالای ۹۸٬۲۸۰ ریال باطل است و احتمال عبور پایدار را کم دانست. نماد ساعت ۰۹:۳۰ روی ۹۸٬۹۸۰ ریال است و در همین جلسه تا ۱۰۰٬۲۵۰ ریال رفته. آن خوانش باطل شد.
◆محاسبهٔ دامنهٔ ما درست درآمد: گفتیم امروز حدود ۹۴٬۴۳۰ تا ۱۰۰٬۲۷۰ ریال، و دامنهٔ ثبتشده دقیقاً ۹۴٬۴۳۰ تا ۱۰۰٬۲۷۰ ریال است. سقف روز فقط ۲۰ ریال تا سقف مجاز فاصله داشت.
◆اما شرطی که خودمان گذاشتیم برقرار نشده: گفتیم تأیید صعود یعنی حجم دستکم دو برابر میانگین. حجم تا ساعت ۰۹:۳۰ فقط ۲۶۳٬۵۶۱ سهم در ۱۰۵ معامله است، در برابر میانگین ماهانهٔ ۳٬۶۰۲٬۴۸۰ سهم.
◆قیمت از سقف ۱۰۰٬۲۵۰ ریالی به ۹۸٬۹۸۰ ریال برگشته، و دفتر سفارش هر دو طرف نازک است: تقاضای پنج ردیف ۸۴٬۷۲۱ سهم و عرضه ۳۶٬۹۲۵ سهم. این عمق، قیمت را با سفارش کوچک جابهجا میکند.
◆لنگر نرخ همچنان بورس کالاست: سیمان تیپ ۲ فله ۱۵ شهریور روی ۲٬۸۷۰ تومان بر کیلوگرم تسویه شد. نسبت قیمت به درآمد ۶٫۳۰ در برابر ۷٫۲۷ گروه است، یعنی هنوز زیر گروه، که پایهٔ بنیادی این صعود است.
Support
98,280 Rial
Resistance
100,250 Rial
Invalidation
97,350 Rial
به صعودی میچرخیم چون قاعدهای که خودمان نوشتیم همین را میگوید: بالای ۹۸٬۲۸۰ ریال خنثی باطل است. ولی ضعف این چرخش را پنهان نمیکنیم، چون شرط حجم دو برابری برقرار نیست و قیمت از سقف روز عقب نشسته. باطلکنندهٔ تازه ۹۷٬۳۵۰ ریال است، یعنی بستهٔ دیروز، و زیر آن شکست امروز ناکام بوده. ریسک در همان نفس: با ظرفیت مازاد صنعت سیمان، بازگشت کورهها پس از تابستان تیراژ را برمیگرداند اما نرخ را لزوماً نه.
If it holds: اگر ۹۷٬۳۵۰ ریال حفظ شود، سناریوی پایه تثبیت بالای ۹۸٬۲۸۰ ریال و آزمون دوبارهٔ ۱۰۰٬۲۵۰ ریال است، مشروط به اینکه حجم پایانی دستکم به میانگین ماهانه نزدیک شود.
If it breaks: اگر ۹۷٬۳۵۰ ریال بشکند، این خوانش هم باطل است و یعنی شکست امروز ناکام بوده؛ مرجع بعدی کف ۹۲٬۰۷۰ ریالی دیروز است.
What to watch: حجم پایانی امروز نسبت به میانگین ۳٬۶۰۲٬۴۸۰ سهمی، بسته شدن بالای ۹۸٬۲۸۰ ریال یا نه، جریان حقیقی و حقوقی دو جلسهٔ اخیر وقتی ثبت شود، و تسویهٔ تازهٔ سیمان در بورس کالا.
Price when published: 98,970 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۷ روز کاری)
سخوز روی سقف دامنه بسته شد، و چون آن سقف امروز بالاتر میرود، خوانش خنثی ما همین هفته تعیین تکلیف میشود
◆سخوز یکشنبه ۱۵ شهریور از ۹۲٬۰۷۰ ریال باز شد و روی ۹۷٬۳۵۰ ریال بست، ۲٫۸۴ درصد بالاتر؛ آخرین معامله ۹۷٬۴۹۰ ریال بود، که دقیقاً سقف دامنهٔ آن روز است. یعنی نماد به مقاومت نخورد، به سقف مجاز خورد.
◆دامنهٔ دیروز ۹۱٬۸۳۰ تا ۹۷٬۴۹۰ ریال بود، حدود ۳ درصد. با پایانی ۹۷٬۳۵۰ ریال، همان دامنه امروز حدود ۹۴٬۴۳۰ تا ۱۰۰٬۲۷۰ ریال میشود (محاسبهٔ ما)، پس باطلکنندهٔ ۹۸٬۲۸۰ ریالی فقط ۰٫۹۶ درصد دورتر است.
◆کارت دیروز ۵۰۲ هزار سهم عرضه روی سقف دامنه را گزارش کرد. در تابلوی ۱۳:۲۶ همان عرضه ۱۲۲٬۴۰۰ سهم بود و تقاضای پنج سطح فقط ۶۲٬۴۴۲ سهم؛ دیوار فروش نازک شد، ولی سمت خرید هم نازک است.
◆حجم دیروز ۱٬۵۷۲٬۷۰۵ سهم بود، ۰٫۴۴ برابر میانگین ماهانهٔ ۳٬۶۰۲٬۴۸۰ سهم (۱۵ شهریور). جریان روز هنوز ثبت نشده، اما ۱۴ شهریور حقیقی خالص ۶۰۰٬۹۱۹ سهم فروشنده بود و قدرت خریدارش ۰٫۶۷. مثلث تأیید کامل نیست.
◆لنگر نرخ، بورس کالاست، نه ارز. سیمان تیپ ۲ فله ۱۵ شهریور روی ۲٬۸۷۰ تومان بر کیلوگرم تسویه شد (بورس کالا). همان روز صندوقهای سیمانی هم ۳٫۰۰ درصد یعنی سقف دامنه بستند، پس حرکت دیروز گروهی بود، نه خبر خاص سخوز.
Support
92,070 Rial
Resistance
97,490 Rial
Invalidation
98,280 Rial
خنثی میمانیم و باطلکننده را جابهجا نمیکنیم: ۹۸٬۲۸۰ ریال همان عددی است که دیروز نوشتیم و امروز در دسترس دامنه قرار میگیرد، پس این خوانش ظرف چند جلسه تعیین تکلیف میشود. احتمال بیشتر آن است که بدون حجم تأییدکننده، عبور پایدار از ۹۸٬۲۸۰ ریال رخ ندهد. ریسک در همان نفس: پایان محدودیت برق تابستان کورهها را برمیگرداند، اما با ظرفیت مازاد صنعت، تیراژ بیشتر لزوماً نرخ بالاتر نیست.
If it holds: اگر سقف ۹۸٬۲۸۰ ریالی حفظ شود، یعنی قیمت زیر آن بماند، سناریوی پایه نوسان در کریدور ۹۲٬۰۷۰ تا ۹۸٬۲۸۰ ریال است و خوانش خنثی برقرار میماند.
If it breaks: اگر ۹۸٬۲۸۰ ریال بشکند و بالای آن بسته شود، این خوانش باطل است و به صعودی میچرخیم؛ برای تأیید، حجم باید دستکم دو برابر میانگین ماهانه باشد.
What to watch: تسویهٔ تازهٔ سیمان در بورس کالا، گزارش فعالیت ماهانهٔ سخوز در کدال و نرخ فروش آن، جریان حقیقی و حقوقی جلسهٔ ۱۵ شهریور وقتی ثبت شد، و اینکه صندوقهای سیمانی باز هم گروهی مثبت میبندند یا نه.
Price when published: 97,490 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ هفتهٔ معاملاتی)
۵۰۲ هزار سهم فروشنده روی سقف دامنهٔ سخوز، درست جایی که مقاومت ۹۷٬۰۰۰ ریالی شکست
◆مقاومت ۹۷٬۰۰۰ ریالی که نام برده بودیم امروز شکست: از باز ۹۲٬۰۷۰ ریال تا بیشترین ۹۷٬۴۹۰ ریال یعنی سقف دامنه، و قیمت لحظهای ساعت ۱۱:۱۰ روی ۹۷٬۲۷۰ ریال، ۲٫۷۶ درصد بالاتر از پایانی دیروز.
◆اما روی همان سقف دیوار عرضه است: ۵۰۲ هزار سهم فروش در ۹۷٬۴۹۰ ریال از ۳۲ سفارش، در برابر تقاضای چند هزار سهمی. کل حجم امروز تا این ساعت ۹۷۳ هزار سهم است، یعنی این عرضه اندازهٔ نیمی از معاملات روز است.
◆حقیقی در چهار جلسه از پنج جلسهٔ اخیر فروشندهٔ خالص بوده؛ ۱۱ شهریور فقط ۲۵۱ هزار سهم خرید حقیقی در برابر ۱٬۹۹۱ هزار سهم فروش، با سرانهٔ فروش حدود ۲٬۳۴۹ میلیون ریال. حقوقی طرف مقابل بوده.
◆خوانش شبانهٔ امروز: سود هر سهم ۱۵٬۶۶۲ ریال، نسبت قیمت به درآمد ۶٫۲۱ در برابر ۷٫۲۷ گروه، شناور آزاد ۲۹ درصد. سقف ۵۲ هفته ۱۰۲٬۷۶۱ ریال ثبت شده و سری تعدیلنشده است، پس آن را با احتیاط بخوانید.
◆سیمان کالای وزنی و منطقهای است، پس خبر سراسری ساختوساز برای این کارخانه معنا نمیسازد؛ تقاضای حوزهٔ خوزستان و امکان انتقال نرخ با ظرفیت مازاد صنعت تعیینکننده است. محدودیت برق صنایع انرژیبر تابستان هم رو به پایان است.
Support
94,660 Rial
Resistance
97,490 Rial
Invalidation
98,280 Rial
خنثی میماند اما دامنه را بالا میبریم: مقاومت ۹۷٬۰۰۰ ریالی شکست، ولی وقتی نیمی از حجم روز به شکل عرضه روی سقف دامنه ایستاده و حقیقی چهار جلسه فروشنده بوده، این را شکست تأییدشده نمیخوانیم. نوسان بین ۹۴٬۶۶۰ و ۹۸٬۲۸۰ ریال محتملترین حالت است. نکته: بازگشت کورهها پس از محدودیت برق تابستان تولید را برمیگرداند، اما با ظرفیت مازاد صنعت لزوماً به نفع نرخ نیست. بالای ۹۸٬۲۸۰ ریال باطل است.
If it holds: اگر قیمت زیر ۹۸٬۲۸۰ ریال بماند و کف ۹۴٬۶۶۰ ریالی، پایانی دیروز، حفظ شود، همین دامنهٔ خنثی ادامه مییابد و آزمون بعدی دوباره همان دیوار عرضهٔ ۹۷٬۴۹۰ ریال است.
If it breaks: اگر ۹۸٬۲۸۰ ریال، بیشترین قیمت ۷ شهریور، با حجم بالاتر از میانگین و خرید خالص حقیقی شکسته شود، دیدگاه خنثی باطل است و روند صعودی تأیید میشود.
What to watch: آب شدن یا ماندن عرضهٔ روی سقف دامنه، گزارش فعالیت ماهانهٔ بعدی سخوز در کدال با مقدار تولید و نرخ فروش، نرخ سیمان و کلینکر در بورس کالا، و تعرفهٔ گاز و برق صنعت.
Price when published: 97,270 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۵ تا ۱۰ جلسهٔ معاملاتی)
سخوز مقاومت ۹۲٬۶۵۰ ریالی را پس گرفت؛ اما ریزش پول حقیقی امروز تأیید بازگشت را زیر سؤال میبرد
◆کارت دیروز ساعت ۱۲:۰۶ با ورود نماد به کف دامنه (۹۲٬۰۶۰ ریال) نزولی شد، اما همان جلسه سخوز تا ۹۴٬۸۳۰ ریال بسته شد؛ امروز (۱۱ شهریور) بین ۹۱٬۹۹۰ تا ۹۳٬۹۹۰ ریال نوسان کرد (افت ۰.۸۹٪ نسبت به پایانی دیروز).
◆سطح ابطال کارت قبلی، ۸۹٬۹۷۰ ریال، اصلاً لمس نشد؛ اما مقاومت منتشرشدهٔ ۹۲٬۶۵۰ ریال هم دیروز و هم امروز پس گرفته شد، یعنی سناریوی ادامهٔ افت زیر آن دیگر برقرار نیست.
◆امروز حقیقی خالص فروشندهٔ ۱.۷۴ میلیون سهم بود، حقوقی خرید کرد (قدرت خریدار ۰.۵۳)؛ حجم امروز ۲.۱۷ میلیون سهم، زیر میانگین ماهانهٔ ۳.۶۹ میلیون سهم است.
◆سخوز با P/E حدود ۵.۹ در برابر میانگین صنعت سیمان ۷.۳۱ (نمایه ۹ شهریور) هنوز ارزانتر از گروه است؛ حباب کیسهٔ سیمان تهران در سه هفته تقریباً نصف شده، نشانهٔ فروکش تقاضای سراسری، هرچند بازار خوزستان جداست.
◆طبق وعدهٔ دولت در یکم مرداد (خبرگزاری مهر)، برق صنایع تا ۴۵ روز قطع نمیشد؛ این مهلت حدود ۱۴ شهریور (چند روز دیگر) به پایان میرسد و ریسک بازگشت خاموشی برای یک تولیدکنندهٔ سیمان پرمصرف انرژی دوباره مطرح است.
Support
91,990 Rial
Resistance
97,000 Rial
Invalidation
89,970 Rial
کارت دیروز نزولی بود با ابطال ۸۹٬۹۷۰ ریال، اما مقاومت ۹۲٬۶۵۰ همان جلسه پس گرفته شد و امروز هم بالای آن ماند؛ دیدگاه را به خنثی تعدیل میکنیم چون این بازگشت را نه حجم بالای میانگین و نه ورود پول حقیقی تأیید میکند، بلکه خرید حقوقی در برابر فروش حقیقی است. ریسک نزدیک، پایان مهلت ۴۵ روزهٔ برق صنایع حدود ۱۴ شهریور و فروکش تقاضای سراسری سیمان است؛ ریسک بالا، بازگشت به بالای ۹۷٬۰۰۰ ریال با حجم واقعی.
If it holds: اگر قیمت بالای حمایت ۹۱٬۹۹۰ ریال بماند و حجم واقعی وارد شود → بازگشت به سمت مقاومت ۹۷٬۰۰۰ ریال (سقف دیروز) محتملتر میشود.
If it breaks: اگر ۸۹٬۹۷۰ ریال بشکند → ساختار صعودی از ۲۴ مرداد به اینسو باطل میشود و دیدگاه بهروشنی نزولی خواهد شد.
What to watch: دادهٔ حقیقی/حقوقی فردا، پایان مهلت ۴۵ روزهٔ برق صنایع (حدود ۱۴ شهریور)، و روند حباب و نرخ بورس کالای سیمان.
Price when published: 93,990 Rial
BearishHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
سخوز برای سومین جلسه پیاپی نزول کرد، حمایت ۹۲٬۶۵۰ ریالی را شکست و در کف دامنه به ۹۲٬۰۶۰ ریال رسید
◆سخوز امروز یکم شهریور ۱۴۰۵ با افت ۲.۹۹ درصدی (۲٬۸۴۰ ریال) به ۹۲٬۰۶۰ ریال رسید، کف دامنهٔ نوسان امروز و پایینتر از حمایت ۹۲٬۶۵۰ ریالی کارت ۳۱ مرداد؛ سومین روز متوالی افت پس از سقف ۹۸٬۲۸۰ ریالی ۲۹ مرداد.
◆دفتر سفارش عملاً بدون تقاضای واقعی نزدیک قیمت است؛ در سطح اول فقط ۹ سفارش عرضه به حجم ۵۵٬۹۳۳ سهم روی همین کف قیمتی نشسته و سطوح دوم تا پنجم تقاضا ندارند.
◆بر پایهٔ دادهٔ روزانه، خالص حقیقی در ۳۱ مرداد منفی ۲٬۲۷۹٬۷۶۳ سهم و در ۲۹ مرداد منفی ۱٬۳۵۹٬۰۷۸ سهم بود؛ یعنی فروش حقیقی از همان روز سقف ادامه داشته است.
◆نسبت قیمت به سود سخوز ۶.۱ برابر، پایینتر از میانگین گروه سیمان (۷.۳۱ برابر)؛ اما سطح بیاعتبارشدن دیدگاه هنوز ۸۹٬۹۷۰ ریال است و شکسته نشده.
◆دیال سیاستی این نماد برق و گاز صنایع انرژیبر است: دولت اول مرداد اعلام کرد برق صنایع تا ۴۵ روز قطع نمیشود، مهلتی که این هفتهها رو به پایان است و ریسک بازگشت قطعیهای فصلی را برای پاییز بالا نگه میدارد.
Support
92,060 Rial
Resistance
92,650 Rial
Invalidation
89,970 Rial
با شکست حمایت ۹۲٬۶۵۰ ریالی، برخورد به کف دامنه امروز، و خالص فروش حقیقی دو جلسهٔ اخیر، دیدگاه سخوز از خنثی به نزولی کوتاهمدت تغییر میکند؛ سطح بیاعتبارشدن دیدگاه هنوز ۸۹٬۹۷۰ ریال است و فاصلهٔ کمی تا آن باقی مانده. نسبت قیمت به سود پایینتر از گروه، از افت شدیدتر جلوگیری میکند اما تقاضای صادراتی ضعیف مرداد و ریسک بازگشت قطعی برق/گاز صنعت با پایان مهلت ۴۵ روزهٔ دولت، ریسک نزولی را نگه میدارد.
If it holds: اگر سخوز بالای ۹۲٬۶۵۰ ریال بازگردد و تثبیت شود، شکست امروز موقتی تلقی میشود و احتمال بازگشت به سمت سقف اخیر ۹۸٬۲۸۰ ریال دوباره مطرح میشود.
If it breaks: اگر ۸۹٬۹۷۰ ریال هم شکسته شود، دیدگاه نزولی تأیید میشود و نماد بدون حمایت مشخصی نزدیک وارد کانال قیمتی مرداد میشود.
What to watch: خالص حقیقی و حقوقی روزهای آتی، هرگونه خبر از وضعیت برق و گاز کارخانه پس از پایان مهلت ۴۵ روزه، و گزارش فعالیت شهریور دربارهٔ روند صادرات به بازارهای همسایه.
Price when published: 92,060 Rial
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۱ تا ۲ هفته)
سخوز: گزارش فعالیت مرداد فروش صادراتی را ۸۴ درصد مقداری کوچکتر نشان داد؛ رشد ریالی فروش داخلی هم فقط تورمی است
◆کارت پیشین (چهارشنبه ۴ شهریور، قیمت ۹۵٬۴۲۰ ریال) دیدگاه صعودی با حمایت ۹۲٬۶۵۰ و سطح ابطال ۸۹٬۹۷۰ ریال داد؛ هیچ سطحی نشکسته اما دیدگاه این کارت به خنثی تغییر میکند.
◆گزارش فعالیت مرداد کدال (۵ شهریور) نشان میدهد فروش داخلی سیمان در پنج ماههٔ نخست سال، از نظر تعداد ۳.۱ درصد کم شده اما مبلغ فروش ۳۴.۴ درصد رشد کرده (به ۱۴٬۴۶۵٬۰۵۳ میلیون ریال)؛ یعنی رشد ریالی عمدتاً تورمی است.
◆همان گزارش، فروش صادراتی (عمدتاً کلینکر) را در پنج ماههٔ نخست سال ۸۳.۷ درصد از نظر تعداد (از ۳۰۲٬۶۵۸ به ۴۹٬۲۴۸) و ۷۳.۴ درصد ریالی (از ۶٬۰۰۱٬۷۷۴ به ۱٬۵۹۹٬۳۲۵ میلیون ریال) کوچکتر نشان میدهد.
◆شنبه ۷ شهریور که قیمت پایانی ۹۷٬۸۳۰ ریال (رکورد اخیر) ثبت شد، حجم خالص حقیقی ۱٬۳۵۹٬۰۷۸- سهم بود (فروشنده) و حقوقی خالص خریدار بود؛ امروز هم تا ساعت ۱۳:۲۵ حجم خالص حقیقی ۲٬۲۷۹٬۷۶۳- سهم منفی است.
◆امروز دوشنبه ۹ شهریور، آخرین معاملهٔ سخوز (هنوز غیرقطعی) ۹۴٬۹۰۰ ریال بود، ۲.۹۹ درصد پایینتر از قیمت پایانی شنبه؛ میانگین متحرک ۲۰ روزه (۸۲٬۶۱۶) و ۵۰ روزه (۸۰٬۹۷۱ ریال) هنوز پایینتر از قیمتاند.
Support
92,650 Rial
Resistance
102,761 Rial
Invalidation
89,970 Rial
با پسنشینی ۲.۹۹ درصدی امروز، خالص فروش حقیقی دو جلسهٔ پیاپی، و گزارش فعالیت مرداد که مقدار فروش صادراتی سخوز را ۸۳.۷ درصد کاهش و فروش داخلی را عمدتاً تورمی نشان میدهد، دیدگاه از صعودی به خنثی تغییر میکند. حمایت ۹۲٬۶۵۰ و سطح ابطال ۸۹٬۹۷۰ ریال هنوز دستنخوردهاند، اما تا بازگشت خرید حقیقی یا شکست یکی از دو سطح، جانب احتیاط گرفته میشود.
If it holds: اگر حمایت ۹۲٬۶۵۰ ریال حفظ شود، سناریوی پایه رشد میانمدت بهشرط بازگشت خرید حقیقی و بهبود دادهٔ صادرات در گزارشهای بعدی است.
If it breaks: اگر ۸۹٬۹۷۰ ریال بشکند، دیدگاه باطل میشود و ضعف بنیادی فروش صادراتی جدیتر تلقی میشود.
What to watch: جریان حقیقی جلسات آینده در برابر معیار سهگانه، و گزارش فعالیت شهریور برای دیدن ادامهٔ روند صادرات و فروش داخلی.
