هموزن هم ۱٫۱۷ درصد بالا رفت، پس سقف تازهٔ امروز کار چند نماد بزرگ نبود
◆شاخص کل در خوانش ساعت ۱۳:۲۴ روی ۷٬۵۲۱٬۹۵۹ واحد بود، ۱٫۷۴ درصد (۱۲۸٬۷۱۲ واحد) بالاتر از پایانی دیروز و ۱٫۲۲ درصد بالاتر از سقف قبلی (۷٬۴۳۱٬۴۵۰ واحد در ۲۲ شهریور). عدد امروز هنوز قطعی نشده.
◆شاخص هموزن همزمان ۱٫۱۷ درصد بالا رفت و به ۲٬۰۱۷٬۴۹۵ واحد رسید. هر دو مثبتاند و فاصله فقط ۰٫۵۷ واحد درصد است، یعنی نمادهای بزرگ جلوتر بودند اما رشد به آنها محدود نبود.
◆بازدهی ریالی بهتنهایی معنا ندارد: از ۲ شهریور تا امروز شاخص ۲۳٫۳۱ درصد بالا رفته و دلار ۱۴٫۸۹ درصد، پس بازدهی دلاری همین بازه حدود ۷٫۳ درصد است. این رشد واقعی است، نه فقط جبران افت ریال.
◆ارزش معاملات بورس امروز ۵۵۴ هزار میلیارد ریال بود، بالاتر از ۵۱۹ هزار میلیارد دیروز. اما در همان جلسهٔ ۲۳ شهریور خالص حقیقی در بورس حدود ۹۶۰ میلیون سهم منفی ثبت شد.
◆فاصله تا میانگین ۲۰ روزه ۱۳٫۲ درصد است (۶٬۶۴۷٬۳۸۶ واحد) و نوسان تحققیافتهٔ ۲۰ روزه ۱٫۱ درصد در روز. این فاصله نسبت به کارت قبلی کمی بسته شده اما هنوز بزرگ است.
Support
7,393,272 pts
Invalidation
7,277,556 pts
صعودی میمانم و ابطال را از ۷٬۱۲۲٬۲۷۰ به ۷٬۲۷۷٬۵۵۶ واحد، پایانی ۲۱ شهریور، بالا میبرم. دلیلش تأیید هموزن و بازدهی دلاری مثبت است، نه خودِ عدد رکورد. ریسک را هم صریح بگویم: ورود در سقف تاریخی با فاصلهٔ ۱۳ درصدی تا میانگین ۲۰ روزه یعنی یک اصلاح عادی هم میتواند چند درصد ببرد، و تنش تنگهٔ هرمز نرخ تنزیل این بازار را بالا نگه داشته است.
If it holds: اگر ۷٬۳۹۳٬۲۷۲ واحد (پایانی ۲۳ شهریور) حفظ شود، سناریوی پایه ادامهٔ روند با شیب کندتر و تثبیت بالای سقف قبلی ۷٬۴۳۱٬۴۵۰ واحد است.
If it breaks: اگر شاخص زیر ۷٬۲۷۷٬۵۵۶ واحد (پایانی ۲۱ شهریور) بسته شود، این دیدگاه صعودی باطل است و باید آن را یک شکست سقف ناموفق دانست، نه یک استراحت.
What to watch: فاصلهٔ شاخص کل و هموزن در هر جلسه (باز شدنش یعنی رشد به چند نماد بزرگ محدود شده)، ارزش معاملات بورس، و خالص ورود پول حقیقی که در ۲۳ شهریور منفی بود.
Price when published: 7,521,959.01 pts
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱۲ تا ۱۸ روز کاری)
شاخص ۲٫۲۳ درصد بالا رفت و دلار ۱٫۶ درصد پایین؛ یعنی امروز رشد دلاری هم بود
◆تا ۱۱:۳۹ شاخص کل روی ۷٬۴۳۹٬۸۱۰ واحد با ۲٫۲۳ درصد رشد است و هموزن روی ۲٬۰۰۵٬۴۴۱ واحد با ۱٫۶۷ درصد. فاصله امروز ۰٫۵۶ واحد درصد است، در برابر ۰٫۶۲ واحد در کل جلسه دیروز.
◆یعنی هشدار دیروز ما کمی تخفیف خورد: پهنای بازار بدتر نشده، اندکی بهتر شده. ولی فاصله هنوز مثبت است، پس همچنان بخشی از رکورد را نمادهای بزرگ میسازند نه کل تابلو.
◆بازدهی ریالی را تنها نخوانید: امروز شاخص ۲٫۲۳ درصد بالا رفت در حالی که دلار آزاد ۱٫۶۱ درصد افت کرد، پس رشد برحسب دلار حدود ۳٫۹ درصد است. این روز برخلاف بسیاری از روزها، رشد واقعی هم بوده.
◆مشارکت هم واقعی است: ارزش معاملات بورس تا ۱۱:۳۹ به ۴۰۴ هزار میلیارد ریال رسیده، در حالی که کل جلسه دیروز ۴۴۰ هزار میلیارد ریال بود. دیروز هم خالص ورود پول حقیقی مثبت ۴٫۳۶ میلیارد سهم ثبت شد.
◆اما کشش زیاد شده: شاخص ۱۴٫۷ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه است، در برابر ۱۳٫۳ درصد دیروز. نوسان ۲۰ روزه فقط ۱٫۰۷ درصد است، پس این فاصله با استانداردهای خود شاخص بزرگ است.
Support
7,277,556 pts
Invalidation
7,122,270 pts
صعودی میمانم و ابطال را از ۷٬۰۷۴٬۹۴۵ به ۷٬۱۲۲٬۲۷۰ واحد بالا میبرم. آنچه نسبت به دیروز عوض شد به نفع تز است نه علیه آن: فاصله کل و هموزن باز نشد بلکه بسته شد، و ارزش معاملات بالا مانده. ولی ریسک را بزرگتر میبینم نه کوچکتر: ۱۴٫۷ درصد فاصله تا میانگین ۲۰ روزه در شاخصی با نوسان روزانه حدود یک درصد، یعنی هر مکث میتواند چند جلسه طول بکشد.
If it holds: اگر ۷٬۲۷۷٬۵۵۶ واحد، پایانی دیروز، حفظ شود، سناریوی پایه ادامه رکوردزنی است؛ ولی کیفیتش را با فاصله کل و هموزن بسنجید، نه با خود عدد شاخص.
If it breaks: اگر شاخص زیر ۷٬۱۲۲٬۲۷۰ واحد بسته شود این دیدگاه باطل است: یعنی دو جلسه آخر رالی پس داده شده و باید فرض کرد موج فعلی تمام شده. آن وقت خنثی میشوم.
What to watch: فاصله شاخص کل با هموزن، که سنجه پهناست؛ خالص ورود پول حقیقی، که دیروز مثبت شد؛ و بازدهی اوراق و نرخ بینبانکی، که رقیب مستقیم سهام است و هر بالا رفتنش این رالی را گران میکند.
Price when published: 7,439,108.36 pts
BullishHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ هفته)
رالی امروز دوباره شتاب گرفت اما پهنایش کم شد: فاصلهٔ کل با هموزن به ۰٫۷۱ واحد درصد باز شد
◆کارت پیشگشایش امروز صعودی بود با ابطال ۶٬۹۰۷٬۶۱۷ واحد و گفت شتاب ۱۸ شهریور به یکچهارم افتاده. جلسه آن را نقض کرد: شاخص تا ساعت ۱۰ به ۷٬۲۵۱٬۹۵۸ واحد رسید، مثبت ۱٫۸۲ درصد.
◆هموزن در همین ساعت ۱٫۱۱ درصد بالا رفته و روی ۱٬۹۶۳٬۷۹۲ واحد است، پس فاصله ۰٫۷۱ واحد درصد است. ۱۸ شهریور این فاصله ۰٫۳۸ بود، یعنی رشد امروز بیشتر از دیروز به چند نماد بزرگ تکیه دارد.
◆ارزش معاملات بورس تا ساعت ۱۰:۰۹ برابر ۲۰۱ هزار میلیارد ریال بوده، در حالی که کل روز ۱۸ شهریور ۴۷۴ هزار میلیارد ریال شد. یعنی گردش امروز تا اینجا حدود ۴۲ درصد یک روز کامل است.
◆خوانش دلاری صبح را بهروز میکنیم: روی آخرین نرخ دلاری که داریم، مربوط به ۱۹ شهریور، شاخص در یک ماه حدود ۰٫۶ درصد بالا رفته نه ۰٫۲. اما آن نرخ پنجشنبه است و امروز نداریمش، پس این عدد موقت است.
◆موتور همان است: افت ریال درآمد صادرکنندگان بزرگ را بزرگ میکند و شاخص وزنی روی همانهاست. تنش هرمز و نفت بالای ۱۰۰ دلار همین را تقویت میکند، اما نشست دوشنبه در عمان میتواند بخشی از آن صرف ریسک را پس بگیرد.
Support
7,122,270 pts
Invalidation
7,074,945 pts
جمعبندی: صعودی میمانیم و ابطال را از ۶٬۹۰۷٬۶۱۷ به ۷٬۰۷۴٬۹۴۵ واحد بالا میبریم. اما آنچه امروز بدتر شد پهنای بازار است نه جهت آن: شاخص تندتر رفت و هموزن عقبتر ماند. ریسک: هرچه این فاصله بازتر شود، رکورد شاخص کل کمتر دربارهٔ پرتفوی یک سرمایهگذار معمولی میگوید، و شاخص اکنون ۱۳٫۳ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه است.
If it holds: اگر بسته بالای ۷٬۱۲۲٬۲۷۰ واحد باشد و هموزن هم مثبت بماند، روند اسمی سالم است حتی اگر باریک باشد.
If it breaks: اگر شاخص زیر ۷٬۰۷۴٬۹۴۵ واحد بسته شود، دیدگاه صعودی باطل است و جهش امروز پس داده شده است.
What to watch: فاصلهٔ کل با هموزن در بستهٔ پایانی، خالص جریان حقیقی که ۱۸ شهریور منفی ۲٫۵ میلیارد سهم بود، ارزش معاملات در برابر ۴۷۴ هزار میلیارد ریال دیروز، و نرخ دلار آزاد در نخستین ساعات بازار.
Price when published: 7,251,957.65 pts
BullishHorizon: کوتاهمدت (۷ تا ۱۴ روز کاری)
به دلار که حساب کنیم بورس تهران یک ماه است سر جایش ایستاده: رشد ۲۴ درصدی شاخص دقیقاً اندازهٔ افت ریال بود
◆کارت ۱۷ شهریور صعودی بود با ابطال ۶٬۷۲۳٬۵۷۶ و حمایت ۶٬۹۰۷٬۶۱۷ واحد در سطح ۷٬۰۷۶٬۸۶۸. هیچکدام آزموده نشد و شاخص ۱۸ شهریور روی ۷٬۱۲۲٬۲۷۰ واحد و در رکورد بسته شد، ۰٫۶۴ درصد جلوتر.
◆از ۲۰ مرداد تا ۱۸ شهریور شاخص کل ۲۴٫۲ درصد بالا رفت و دلار آزاد در همان بازه ۲۳٫۹ درصد. برحسب دلار شاخص فقط ۰٫۲ درصد تکان خورده، پس این رشد اسمی است و ما آن را سود نمینامیم.
◆۱۸ شهریور شاخص کل ۰٫۶۷ و هموزن ۰٫۲۹ درصد رشد کرد و فاصله به ۰٫۳۸ واحد درصد رسید، کمتر از ۰٫۶۳ روز پیش. مهمتر اینکه هر دو ترمز کردند: کل از ۲٫۴۲ و هموزن از ۱٫۸۰ درصد.
◆در همان جلسه حقیقیها خالص حدود ۲٫۵ میلیارد سهم فروشنده بودند و حقوقی همان اندازه جذب کرد، در حالی که شاخص بالا رفت. ارزش معاملات بورس ۴۷۴ هزار میلیارد ریال ثبت شد.
◆موتور این رالی نرخ ارز است نه سود عملیاتی: افت ریال درآمد صادرکنندگان بزرگ را بالا میبرد و شاخص وزنی به همان چند نماد وابسته است. تنش هرمز و نفت بالای ۱۰۰ دلار این مسیر را تقویت و ریسک تعطیلی بازار را زنده نگه میدارد.
Support
7,074,945 pts
Invalidation
6,907,617 pts
جمعبندی: صعودی میمانیم چون سطوح کارت قبلی دستنخورده ماند و روند اسمی نشکسته، و ابطال را از ۶٬۷۲۳٬۵۷۶ به ۶٬۹۰۷٬۶۱۷ واحد بالا میبریم. اما این یک دیدگاه ریالی است نه ادعای ثروت: به دلار، این رالی هنوز چیزی نساخته. ریسک: شاخص ۱۱٫۴ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه است و شتاب ۱۸ شهریور به یکچهارم روز پیش افت کرد.
If it holds: اگر بسته بالای ۷٬۰۷۴٬۹۴۵ واحد بماند و هموزن هم مثبت بماند، رالی پهنا دارد و رکوردهای تازه ادامه مییابد.
If it breaks: اگر شاخص زیر ۶٬۹۰۷٬۶۱۷ واحد بسته شود، دیدگاه صعودی باطل است و آنجا رشد اسمی هم عقب نشسته، نه فقط بازدهی دلاری.
What to watch: فاصلهٔ کل با هموزن که پهنای بازار را میگوید، خالص جریان حقیقی، بازدهی اوراق اخزا به عنوان رقیب سهام، و نرخ دلار که موتور اصلی این رالی است.
Price when published: 7,122,287.09 pts
BullishHorizon: کوتاهمدت (۱۰ تا ۱۸ روز کاری)
شاخص کل ۲٫۴۵ و هموزن ۱٫۸۳ درصد؛ رکورد تازه هست ولی فاصلهٔ این دو نسبت به دیروز چهار برابر شده
◆ساعت ۱۱:۳۹ شاخص کل روی ۷٬۰۷۶٬۸۶۸ واحد است، ۱۶۹٬۲۵۰ واحد و ۲٫۴۵ درصد بالاتر و رکورد تازه. شاخص هموزن در همان لحظه ۱٬۹۳۷٬۲۳۲ واحد است، ۱٫۸۳ درصد بالاتر. این خوانش درونروز است، نه بسته.
◆فاصلهٔ این دو دیروز ۰٫۱۵ واحد درصد بود (کل ۲٫۷۴ و هموزن ۲٫۵۹) و امروز ۰٫۶۲ واحد درصد است. یعنی موتور امروز باز هم نمادهای بزرگاند و بیشتر از دیروز؛ شاخص کل وزنی است و دقیقاً همین را میتواند پنهان کند.
◆ارزش معاملات تا ساعت ۱۱:۳۹ حدود ۳۴٫۲ همت است، در برابر ۳۹٫۶ همت کل جلسهٔ دیروز. یعنی برخلاف دیروز که بزرگترین رشد روزانه با ارزش کمتر ثبت شد، امروز مشارکت در حال بهتر شدن است.
◆تلهٔ همیشگی: بازده ریالی سود نیست. دلار آزاد امروز ساعت ۱۱:۳۹ روی ۲٬۲۳۵٬۰۰۰ ریال است، ۰٫۶۳ درصد بالاتر. پس رشد ۲٫۴۵ درصدی امروز به دلار حدود ۱٫۸ درصد است، نه ۲٫۴۵ درصد.
◆پول حقیقی هنوز خروجی است: در سه جلسهٔ ثبتشدهٔ ۱۰، ۱۱ و ۱۴ شهریور خالص فروش حقیقی روی هم حدود ۲۸٫۳ میلیارد سهم بوده. رقیب سهام هم سر جایش است: نرخ بینبانکی ۲۳٫۸ تا ۲۴ درصد (خبرآنلاین به نقل از تسنیم، ۱۵ شهریور).
Support
6,907,617 pts
Invalidation
6,723,576 pts
صعودی میمانیم چون خوانش قبلی کار کرد و هر دو مرز آن دستنخورده ماند، و باطلکننده را از ۶٬۶۰۱٬۲۸۶ به ۶٬۷۲۳٬۵۷۶ واحد بالا میبریم. مقاومت منتشر نمیکنیم چون شاخص در رکورد است. ریسک در همان نفس و دو تاست: شاخص ۱۳٫۲ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه ایستاده، و فاصلهٔ کل با هموزن امروز چهار برابر دیروز شده، یعنی هرچه بالاتر میرویم بازار باریکتر میشود.
If it holds: اگر ۶٬۷۲۳٬۵۷۶ واحد حفظ شود، سناریوی پایه ادامهٔ رکوردزنی است، اما کیفیتش را هموزن تعیین میکند: اگر هموزن فاصلهاش را کم کند موج فراگیر است، وگرنه همان چند نماد بزرگ.
If it breaks: اگر ۶٬۷۲۳٬۵۷۶ واحد از دست برود، این خوانش باطل است: یعنی صفهای خرید بانکی و پالایشی باز شدهاند و سطح بعدی ۶٬۶۰۱٬۲۸۶ واحد و سپس میانگین ۲۰ روزه روی ۶٬۲۴۹٬۷۳۲ واحد است.
What to watch: فاصلهٔ درصدی شاخص کل با هموزن در بسته شدن امروز، ارزش معاملات پایان جلسه در برابر ۳۹٫۶ همت دیروز، و بازگشت خالص پول حقیقی به مثبت که تا امروز اتفاق نیفتاده.
Price when published: 7,076,867.94 pts
BullishHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۳ هفته)
شاخص کل به ۶٬۸۹۷٬۶۰۳ واحد رسید، ولی بازده یکماههٔ آن به دلار حدود ۱٫۵ درصد است نه ۲۱٫۸ درصد
◆ساعت ۰۹:۴۴ شاخص کل روی ۶٬۸۹۷٬۶۰۳ واحد است، ۱۷۴٬۰۲۷ واحد و ۲٫۵۹ درصد بالاتر از بستهٔ دیروز. شاخص هموزن در همان لحظه ۱٬۸۹۹٬۴۸۱ واحد است، ۲٫۴۳ درصد بالاتر.
◆پس دو شاخص تقریباً همجهتاند و رشد امروز کار چند نماد بزرگ نیست. ولی فاصلهشان باز شده: دیروز شاخص کل ۰٫۰۷ واحد درصد از هموزن جلو بود و امروز ۰٫۱۶ واحد. تمایل به بزرگها کمی بیشتر شده.
◆رشد ریالی را سود نخوانیم: از ۱۷ مرداد تا ۱۵ شهریور شاخص کل ۲۱٫۸ درصد بالا رفت و دلار آزاد ۲۰٫۰ درصد، پس بازده به دلار حدود ۱٫۵ درصد است. در همان ماه سکه ۲۵٫۴ و بیتکوین ۲۲٫۷ درصد دادند.
◆ریسکی که کارت دیروز نام برد هنوز سر جایش است: در چهار جلسهٔ ثبتشدهٔ ۹ تا ۱۴ شهریور، حقیقی در کل بازار روی هم حدود ۳۴٫۱ میلیارد سهم خالص فروشنده بود. جریان جلسهٔ ۱۵ شهریور هنوز ثبت نشده.
◆سطوح را بالا میبریم چون رکورد قبلی حالا کف است: حمایت روی بستهٔ ۱۵ شهریور یعنی ۶٬۷۲۳٬۵۷۶ واحد، و باطلکننده از ۶٬۵۰۳٬۹۷۱ به ۶٬۶۰۱٬۲۸۶ واحد. بالای اینجا سطح پیشینی نیست، پس مقاومت نمیسازیم.
Support
6,723,576 pts
Invalidation
6,601,286 pts
صعودی میمانیم چون خوانش دیروز کار کرد و امروز پهنای بازار هم همراه است: هموزن ۲٫۴۳ درصد بالا رفته. اما عدد ریالی را بزرگتر از آنچه هست نمیخوانیم، چون به دلار، بازده یک ماه گذشته حدود ۱٫۵ درصد بوده و بورس در آن ماه سوم شد، پس از سکه و بیتکوین. ریسک در همان نفس: چهار جلسه فروش خالص حقیقی به حجم حدود ۳۴٫۱ میلیارد سهم، و زیر ۶٬۶۰۱٬۲۸۶ واحد این خوانش باطل است.
If it holds: اگر ۶٬۶۰۱٬۲۸۶ واحد حفظ شود، سناریوی پایه ادامهٔ روند است؛ چون بالای رکورد هستیم سطح مقاومتی وجود ندارد و آنچه باید تأیید کند، همجهت ماندن شاخص هموزن است.
If it breaks: اگر ۶٬۶۰۱٬۲۸۶ واحد بشکند، این خوانش باطل است؛ مرجع بعدی بستهٔ ۱۱ شهریور روی ۶٬۵۰۳٬۹۷۱ واحد است، همان جایی که باطلکنندهٔ قبلی بود.
What to watch: فاصلهٔ شاخص کل و هموزن در پایان جلسه، جریان خالص حقیقی پس از چهار جلسه فروش، نرخ دلار آزاد پس از نخستین جلسهٔ نزولی موج، بازدهی اوراق بهعنوان رقیب سهام، و مصوبات شورای عالی بورس.
Price when published: 6,897,620.92 pts
BullishHorizon: کوتاهمدت (۲ تا ۴ هفتهٔ معاملاتی)
هموزن امروز تندتر از شاخص کل بالا رفت، پس رکورد ۶٬۷۰۴٬۰۷۶ واحدی کار چند نماد بزرگ نیست
◆شاخص کل ساعت ۱۱:۳۰ روی ۶٬۷۰۴٬۰۷۶ واحد است، ۱۰۲٬۷۷۷ واحد و ۱٫۵۶ درصد بالاتر از بستهٔ دیروز، و مقاومت ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحدی که نام برده بودیم شکست. این بالاترین سطح ثبتشده در سوابق ماست.
◆آزمون اصلی را انجام دادیم: شاخص هموزن امروز ۳۰٬۱۴۲ واحد بالا رفته به ۱٬۸۵۲٬۰۳۳ واحد، یعنی ۱٫۶۵ درصد، کمی تندتر از ۱٫۵۶ درصد شاخص کل. پس رشد امروز از کل بازار آمده نه از چند نماد بزرگ.
◆فرابورس هم جدا و همجهت است: شاخص کل فرابورس ۵۲٬۲۵۷ واحد با رشد ۸۴۷ واحدی یعنی ۱٫۶۵ درصد. این عدد شاخص بورس تهران نیست و جای هم نمینشینند.
◆اما یک ناهماهنگی هست: در چهار جلسهٔ اخیر خالص جریان حقیقی بازار منفی بوده، سنگینترین ۱۱ شهریور با منفی ۱۵٫۵ میلیارد سهم. رکوردها را حقوقی جذب میکند، و در ایران حقوقی لزوماً پول هوشمند نیست.
◆و تلهٔ همیشگی: از ۱۴ مرداد تا امروز شاخص ۲۳٫۹۷ درصد بالا رفته، ولی دلار آزاد ۲۱٫۱۲ درصد. یعنی بازدهی دلاری همین دوره حدود ۲٫۴ درصد است. بازدهی ریالی را بدون این مقایسه سود ننامید.
Support
6,601,286 pts
Invalidation
6,503,971 pts
دیدگاه را از خنثی به صعودی میبریم چون مقاومت ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحدی با تأیید پهنای بازار شکست، نه با چند نماد بزرگ. بالاتر از اینجا سطح پیشینی وجود ندارد، پس مقاومتی هم نمیسازیم. ریسک در همان نفس: حقیقی چهار جلسه فروشندهٔ خالص بوده، تنش هرمز نوسان را در هر دو جهت تند میکند، و به دلار این رشد بسیار کوچکتر از عدد ریالی است. زیر ۶٬۵۰۳٬۹۷۱ واحد باطل است.
If it holds: اگر ۶٬۶۰۱٬۲۸۶ واحد، بستهٔ دیروز و رکورد پیشین، به کف تبدیل شود مسیر باز است ولی بدون سطح پیشین؛ در نبود مقاومت تاریخی، شاخص هموزن بهترین راهنمای پایداری این روند است.
If it breaks: اگر شاخص زیر ۶٬۵۰۳٬۹۷۱ واحد، بستهٔ ۱۱ شهریور، بسته شود دیدگاه صعودی باطل است و بازگشت به محدودهٔ ۶٬۴۵۰٬۰۰۰ واحدی دوباره مطرح میشود.
What to watch: فاصلهٔ شاخص هموزن با شاخص کل که پهنای بازار را میگوید، خالص جریان حقیقی روزانه، بازدهی اوراق و نرخ بینبانکی به عنوان رقیب سهام، و اخبار تنگه هرمز.
Price when published: 6,704,075.86 pts
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۵ تا ۹ جلسه معاملاتی)
شاخص کل امروز با رشد ۱٫۴۶ درصدی به ۶٬۵۹۸٬۹۶۰ واحد رسید و مقاومت ۶٬۵۴۷٬۹۳۳ واحدی را پس گرفت؛ هموزن هم همجهت رشد کرد
◆شاخص کل امروز (میانجلسه) با رشد ۱٫۴۶ درصدی (۹۴٬۹۵۰ واحد) به ۶٬۵۹۸٬۹۶۰ واحد رسید و از مقاومت منتشرشدهٔ ۶٬۵۴۷٬۹۳۳ واحد عبور کرد.
◆شاخص هموزن نیز امروز حدود ۲۲٬۹۱۸ واحد (همجهت با شاخص کل) رشد کرده است؛ برخلاف کارت قبلی که هموزن افت شدیدتری داشت، امروز رشد گستردهتر از چند نماد بزرگ بهنظر میرسد.
◆حقیقیها در دو جلسهٔ ۱۰ و ۱۱ شهریور در کل بازار مجموعاً حدود ۳۰ میلیارد ریال خالص فروختند؛ آمار امروز هنوز کامل نشده است.
◆شاخص کل امروز با عبور از ۶٬۵۸۳٬۹۳۲ واحد (رکورد قبلی، پایانی ۱۰ شهریور)، رکورد تازهای ثبت کرد؛ در تورم بالای کنونی، این بازدهی اسمی است، نه لزوماً بازدهی واقعی یا دلاری.
Support
6,547,933 pts
Resistance
6,650,000 pts
Invalidation
6,450,000 pts
با پسگیری مقاومت ۶٬۵۴۷٬۹۳۳ واحدی و رشد همجهت شاخص هموزن، دیدگاه از نزولی به خنثی تغییر میکند؛ اما تا سطح ابطال بالای ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحد فاصله کمی باقی است. ریسک: تنش ژئوپلیتیک و رکوردهای پیاپی میتواند نوسان را در هر دو جهت بهسرعت افزایش دهد.
If it holds: اگر قیمت بالای ۶٬۴۵۰٬۰۰۰ واحد بماند، سناریوی پایه ادامهٔ نوسان با احتمال آزمون ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحد است.
If it breaks: اگر ۶٬۴۵۰٬۰۰۰ واحد بشکند، دیدگاه به نزولی بازمیگردد؛ در طرف مقابل، بسته شدن پایدار بالای ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحد دیدگاه را به صعودی تغییر میدهد.
What to watch: همسویی جهت شاخص هموزن با شاخص کل در جلسات آینده، و ادامه یا توقف فروش خالص حقیقی.
Price when published: 6,598,442.9 pts
BearishHorizon: کوتاهمدت (۴ تا ۸ جلسه معاملاتی)
شاخص کل حمایت ۶٬۵۴۷٬۹۳۳ واحدی را هم از دست داد و به ۶٬۴۹۵٬۰۸۹ واحد رسید؛ اینبار هموزن هم افت بیشتری داشت
◆شاخص کل امروز چهارشنبه ۱۱ شهریور با افت ۱.۳۵ درصدی نسبت به قیمت پایانی دیروز (۶٬۵۸۳٬۹۳۲ واحد) به ۶٬۴۹۵٬۰۸۹ واحد رسیده و حمایت ۶٬۵۴۷٬۹۳۳ واحدی کارت دیروز را از دست داده است.
◆برخلاف دیروز که رالی متمرکز در چند نماد بزرگ بود، امروز شاخص هموزن با افت ۱.۶۴ درصدی (به ۱٬۷۹۵٬۵۷۴ واحد) حتی بیشتر از شاخص کل عقب نشسته؛ یعنی افت امروز سراسریتر است.
◆ارزش معاملات امروز تاکنون حدود ۲۹۳.۹ هزار میلیارد ریال بوده، کمتر از دیروز (حدود ۵۵۳.۲ هزار میلیارد ریال)؛ حجم دادوستد هم عقبتر مانده است.
◆سطح ابطال دیدگاه (۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحد) دستنخورده مانده؛ افت امروز همزمان با رکورد تازهٔ دلار آزاد و تشدید تنش ایران و آمریکاست، نشانهای که فشار ریسک ژئوپلیتیک بر منطق صادراتی دلاری چیره شده است.
Support
6,450,000 pts
Resistance
6,547,933 pts
Invalidation
6,650,000 pts
با از دست رفتن حمایت ۶٬۵۴۷٬۹۳۳ واحدی و افت سراسریتر هموزن، دیدگاه از خنثی به نزولی تغییر میکند؛ احتمال افت بیشتر تا ۶٬۴۵۰٬۰۰۰ واحد بیشتر از بازگشت به بالای ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحد است. ریسک: تنش ژئوپلیتیک نوسان بازار را بالا برده و میتواند در دو جهت خیلی سریع بازگردد.
If it holds: اگر شاخص زیر سطح ابطال ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحد بماند، سناریوی پایه ادامهٔ افت تا حمایت ۶٬۴۵۰٬۰۰۰ واحدی است.
If it breaks: اگر شاخص بالای ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحد بسته شود، دیدگاه نزولی باطل میشود و سناریوی جایگزین بازگشت به رکورد ۶٬۶۹۹٬۲۶۷ واحدی خواهد بود.
What to watch: جهت همزمان شاخص کل و هموزن، خالص جریان پول حقیقی، و تحولات میدانی تنش ایران و آمریکا که امروز محرک اصلی ریسک بازار بوده است.
Price when published: 6,495,391.98 pts
NeutralHorizon: کوتاهمدت (۴ تا ۸ جلسه معاملاتی)
شاخص کل رکورد ۶٬۶۶۲٬۳۶۵ واحدی را رها کرد و حمایت تازه ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحدی را هم از دست داد؛ هموزن باز هم عقبتر ماند
◆شاخص کل امروز یکم شهریور ۱۴۰۵ در آخرین ثبت به ۶٬۵۹۹٬۷۳۸ واحد رسیده (رشد ۰.۷۹ درصدی نسبت به پایانی دیروز)، پایینتر از رکورد ۶٬۶۶۲٬۳۶۵ و زیر حمایت ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحدی کارت پیشین امروز.
◆شاخص هموزن امروز تنها ۰.۳۸ درصد رشد کرده (به ۱٬۸۲۸٬۶۷۳ واحد)، یعنی کمتر از نیمی از رشد ۰.۷۹ درصدی شاخص کل؛ رالی همچنان در چند نماد بزرگ متمرکز است، نه سراسر بازار.
◆دلار آزاد امروز رکورد تازهٔ ۲٬۱۲۳٬۰۰۰ ریالی را زد (رشد ۱.۴۳ درصدی)، حتی بالاتر از رکورد ۲٬۱۰۵٬۰۰۰ ریالی که در کارت قبل شاخص گزارش شده بود؛ این مستقیم به نمادهای صادراتمحور وزندار شاخص کمک میکند.
◆در برابر این رالی، نرخ سود بینبانکی که در هفتهٔ منتهی به ۴ شهریور به سقف ۲۴ درصد رسیده همچنان رقیب جدی جریان نقدینگی به سمت سهام باقی مانده.
◆برای امروز فقط آخرین رقم ثبتشدهٔ شاخص در دسترس است، بدون دامنهٔ باز/بسته/سقف/کف داخلروزی؛ عدد ساعت ۱۲:۱۴ بهعنوان آخرین رقم گزارش میشود، نه لزوماً بستهشدن نهایی جلسه.
Support
6,547,933 pts
Resistance
6,650,000 pts
Invalidation
6,450,000 pts
با از دست رفتن حمایت تازهٔ ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحدی تنها حدود ۴۰ دقیقه پس از ثبت رکورد ۶٬۶۶۲٬۳۶۵ واحدی، دیدگاه شاخص کل از صعودی به خنثی تعدیل میشود؛ سطح بیاعتبارشدن دیدگاه (۶٬۴۵۰٬۰۰۰ واحد) هنوز دور و دستنخورده است. چون هموزن امروز رشدی حدود نصف شاخص کل داشته، این را همچنان رالی متمرکز در چند نماد بزرگ (فارس، فولاد، فملی) میدانیم، نه یک صعود سراسری؛ رکورد تازهٔ دلار آزاد پشتوانهٔ اصلی همان نمادهاست.
If it holds: اگر شاخص کل بالای ۶٬۵۴۷٬۹۳۳ واحد (پایانی دیروز) بماند و هموزن هم شتاب بگیرد، احتمال تلاش دوباره برای عبور از ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحد مطرح میشود.
If it breaks: اگر شاخص کل زیر ۶٬۵۴۷٬۹۳۳ واحد برود، یعنی حتی بازدهی امروز هم از دست رفته و احتمال اصلاح عمیقتر به سمت ۶٬۴۵۰٬۰۰۰ واحد بیشتر میشود.
What to watch: شکاف شاخص کل و هموزن در روزهای آتی، جریان خالص پول حقیقی، و رفتار دلار آزاد و نرخ سود بینبانکی.
Price when published: 6,599,738.17 pts
BullishHorizon: کوتاهمدت (۴ تا ۸ جلسه معاملاتی)
شاخص کل از مقاومت ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحدی هم گذشت و رکورد تازهٔ ۶٬۶۶۲٬۳۶۵ واحدی زد؛ اما هموزن باز هم عقبتر ماند
◆شاخص کل بورس تهران امروز سهشنبه ۱۰ شهریور ۱۴۰۵ ساعت ۱۱:۳۰ به ۶٬۶۶۲٬۳۶۵ واحد رسید و از مقاومت منتشرشدهٔ ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحدی گذشت؛ رشد ۱.۷۵ درصدی نسبت به بستهٔ دیروز (۶٬۵۴۷٬۹۳۳ واحد).
◆شاخص هموزن امروز فقط حدود ۱.۱۲ درصد رشد کرد (به ۱٬۸۴۲٬۱۶۶ واحد)، کمتر از رشد شاخص کل؛ این یعنی رکورد امروز هم باز در چند نماد بزرگ متمرکز است.
◆دیروز (۹ شهریور) حقیقیها در کل بازار بورس خالص حدود ۴۵۸ میلیون ریال فروختند، رقمی ناچیز که نشان میدهد رکورد شاخص با پول درشت ساخته میشود نه ورود گستردهٔ خرد.
◆ارزش معاملات بورس امروز تا این ساعت به ۳۰۵٬۶۲۰ میلیارد ریال رسیده است.
Support
6,650,000 pts
Resistance
6,800,000 pts
Invalidation
6,450,000 pts
شاخص کل با عبور از مقاومت ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحدی رکورد تازه زد، اما چون شاخص هموزن باز هم عقبتر رشد کرد و ورودی پول حقیقی ناچیز بود، این را ادامهٔ همان رالی متمرکز در چند نماد بزرگ میدانیم نه یک حرکت سراسری. رکورد امروز دلار آزاد (۲٬۱۰۵٬۰۰۰ ریال) مستقیماً به سهام صادراتمحور وزندار شاخص (فارس، فولاد، فملی) کمک میکند؛ در برابر آن، نرخ سود بینبانکی که به سقف ۲۴ درصد رسیده رقیب جدی سهام باقی مانده.
If it holds: اگر شاخص کل بالای ۶٬۶۵۰٬۰۰۰ واحد بماند، سناریوی پایه ادامهٔ روند صعودی به سمت محدودهٔ روانی ۶٬۸۰۰٬۰۰۰ واحدی است.
If it breaks: اگر شاخص کل زیر ۶٬۴۵۰٬۰۰۰ واحد برگردد، سناریوی جایگزین پایان این موج صعودی است؛ این سطح ابطال دیدگاه است.
What to watch: فاصلهٔ شاخص کل و هموزن در روزهای آینده، ورود یا خروج خالص پول حقیقی، و واکنش نمادهای بزرگ صادراتمحور به رکورد دلار.
Price when published: 6,662,364.72 pts
BullishHorizon: کوتاهمدت (۳ تا ۷ جلسه معاملاتی)
شاخص کل امروز ۲٫۰۳ درصد رکورد تازه زد اما شاخص هموزن تنها ۱٫۴ درصد رشد کرد؛ رشد امروز متمرکزتر از روز قبل است
◆امروز شنبه ۷ شهریور ۱۴۰۵ (تا ساعت ۱۳:۲۴) شاخص کل بورس تهران با رشد ۲٫۰۳ درصدی به رکورد تازهٔ ۶٬۵۱۶٬۱۵۷ واحد رسید، از رکورد چهارشنبهٔ ۶٬۳۸۶٬۵۷۷ واحدی.
◆شاخص هموزن در همین بازه تنها ۱٫۴ درصد بالا رفت (به ۱٬۸۲۷٬۹۵۱ واحد)؛ یعنی برخلاف کارت قبل که رشد را پخش توصیف کرده بود، امروز نمادهای بزرگ سهم بیشتری در رشد شاخص کل داشتهاند.
◆ارزش معاملات بورس تهران امروز تا این ساعت به حدود ۴۱۸ هزار میلیارد ریال رسیده، بالاتر از ۳۲۸ هزار میلیارد ریال چهارشنبه؛ رشد امروز با حجم واقعی همراه است.
◆دهها نماد بزرگ از جمله فولاد، شپنا، فملی، خودرو، شستا و وبملت چهارشنبه به بالاترین قیمت یکسالهٔ خود رسیده بودند (نبض بازار سهمینو)؛ همان گروه امروز هم بخش مهمی از وزن رشد شاخص کل را میسازند.
Support
6,450,000 pts
Resistance
6,650,000 pts
Invalidation
6,386,576.51 pts
چون شاخص کل بدون شکست هیچ سطحی رکورد تازه زده و حجم هم بالاتر رفته، دیدگاه صعودی کارت قبل ادامه دارد؛ اما چون امروز شاخص هموزن عقبتر مانده، این رشد را متمرکزتر در چند نماد بزرگ میدانیم تا یک حرکت همهجانبهٔ بازار، و ریسک برداشت سود پس از این تعداد جلسهٔ صعودی پیاپی همچنان پابرجاست.
If it holds: اگر شاخص کل بالای رکورد چهارشنبه (۶٬۳۸۶٬۵۷۷ واحد) بماند و هموزن هم فاصله را جبران کند، ادامهٔ رشد گستردهتر محتمل است.
If it breaks: اگر شاخص کل زیر ۶٬۳۸۶٬۵۷۷ واحد برگردد، یعنی این رشد چندروزه واقعاً متوقف شده و ریسک برداشت سود باید جدی گرفته شود.
What to watch: روند شاخص هموزن نسبت به شاخص کل در جلسات آینده، حجم و ارزش معاملات، و هرگونه خبر تشدید یا کاهش تنش تحریمی.
