Brent oil

If it holds: اگر بالای ۱۰۳٫۴۶۸ دلار بماند، نواری که ۲۱ شهریور گذاشتیم معتبر است و خنثی درست بوده. برای صعودی شدن به یک محرک تاریخ‌دار نیاز داریم، نه به یک جهش بی‌نام.

If it breaks: بسته‌شدن زیر ۱۰۰٫۲۹۱ دلار دیدگاه را باطل می‌کند. عبور پایانی از ۱۱۰٫۱۶۳ دلار هم ما را دوباره صعودی می‌کند، ولی فقط اگر بدانیم چه چیزی آن را ساخته است.

What to watch: نشست اوپک پلاس، گزارش هفتگی موجودی نفت آمریکا و گزارش ماهانه آژانس بین‌المللی انرژی. تا وقتی یکی از این سه عدد تازه ندهد، حرکت امروز فقط قیمت است نه خبر.

If it holds: اگر ۱۰۳٫۴۶۸ دلار حفظ شود و مذاکرات عمان نتیجه‌ای ندهد، صرف ریسک سر جایش می‌ماند و سقف ۱۱۰٫۱۶۳ دلار دوباره آزموده می‌شود.

If it breaks: اگر برنت زیر ۱۰۰٫۲۹۱ دلار بسته شود، کل پلهٔ ۱۹ شهریور پس داده شده و این خنثی به نزولی می‌چرخد.

What to watch: خروجی نشست دوشنبه در عمان، وضعیت خط لولهٔ عربستان و تردد در هرمز، موجودی هفتگی نفت آمریکا، و تصمیم‌های اوپک پلاس دربارهٔ سهمیهٔ تولید.

If it holds: اگر ۹۵٫۴۰۵ دلار حفظ شود، سناریوی پایه ماندن بالای ۹۷٫۵۹۴ دلار است، ولی این را تقاضا نمی‌خوانیم؛ تا وقتی کرک اسپرد همراه نشود، گرانی نفت برای پالایشی هزینه است نه درآمد.

If it breaks: اگر ۹۵٫۴۰۵ دلار از دست برود، این خوانش باطل است: یعنی صرف ریسک تخلیه شده و سطح بعدی باطل‌کنندهٔ قبلی ۹۳٫۲۰۲ دلار و سپس میانگین ۲۰ روزه روی ۹۲٫۵۸۶ دلار است.

What to watch: هر خبر تازه از تنگه هرمز و وضعیت بارگیری قطر، گزارش هفتگی موجودی نفت آمریکا، و نشست بعدی اوپک پلاس؛ و برای بورس تهران، کرک اسپرد نه سطح برنت.

If it holds: اگر ۹۳٫۲۰۲ دلار حفظ شود، سناریوی پایه آزمون دوبارهٔ ۹۷٫۵۹۴ دلار است؛ عبور از آن، ۱۰۰ دلار را روی میز می‌آورد.

If it breaks: اگر ۹۳٫۲۰۲ دلار بشکند، این خوانش باطل است و یعنی صرف ریسک در حال تخلیه است؛ مرجع بعدی میانگین متحرک ۲۰ روزه روی ۹۲٫۰۵ دلار است.

What to watch: کرک بنزین و نفت‌گاز در برابر برنت، نشست‌های اوپک پلاس و سهمیهٔ تولید، گزارش هفتگی موجودی نفت آمریکا، گزارش ماهانهٔ آژانس بین‌المللی انرژی، و هر تغییر در تنش هرمز و صرف بیمهٔ جنگی.

If it holds: اگر حمایت تازه ۹۴.۶۵ دلار حفظ شود، سناریوی پایه ادامهٔ رشد به سمت مقاومت برآوردی ۹۸ دلار است.

If it breaks: اگر قیمت زیر سطح ابطال تازه ۸۹.۰۶۵ دلار برود، این دیدگاه صعودی باطل است و برگشت به رنج قبلی محتمل می‌شود.

What to watch: هرگونه تحول تازه در تنش نظامی ایران و آمریکا در هرمز، تصمیم‌های اوپک‌پلاس دربارهٔ سهمیه، و گزارش هفتگی موجودی نفت آمریکا.

If it holds: اگر برنت بالای ۹۰ دلار بماند و از مقاومت ۹۴.۶۵ دلار هم عبور کند، احتمال شروع روند صعودی واقعی به‌جای رنج مطرح می‌شود.

If it breaks: اگر برنت زیر حمایت ۸۹.۰۶۵ دلار برگردد، جهش امروز واکنش کوتاه‌مدت به اخبار تلقی می‌شود و رنج قبلی ادامه می‌یابد.

What to watch: هرگونه خبر تازه از تردد و ریسک عملیاتی تنگهٔ هرمز، گزارش هفتگی موجودی نفت آمریکا (EIA)، و مواضع اوپک‌پلاس.

If it holds: اگر برنت بالای ۸۹ دلار (کف امروز) بماند، آزمون دوبارهٔ سقف ۹۴.۶۵ دلاری محتمل‌تر می‌شود.

If it breaks: اگر ۸۶.۱۸۵ دلار (کف ۳ شهریور) بشکند، دیدگاه باطل می‌شود و ریسک بازگشت به روند نزولی کارت قبلی دوباره مطرح خواهد شد.

What to watch: گزارش هفتگی موجودی نفت آمریکا، تصمیم تازهٔ اوپک‌پلاس دربارهٔ سهمیه، و نتیجهٔ فشار آمریکا بر شرکای تجاری ایران در نشست G۲۰.

If it holds: اگر برنت زیر مقاومت ۹۰٫۲۱ دلار (سقف بازگشت ناموفق ۵ شهریور) بماند، سناریوی پایه ادامهٔ افت به‌سمت آزمون دوبارهٔ ۸۵٫۴۶ دلار است، به‌ویژه با دادهٔ صادرات خلیج فارس که سقفی بر قیمت گذاشته.

If it breaks: اگر ۹۰٫۲۱ دلار بشکند و برنت بالای آن تثبیت شود، دیدگاه نزولی باطل می‌شود؛ یعنی یا تشدید واقعی در تنگهٔ هرمز رخ داده یا برآورد صادرات گلدمن‌ساکس بیش از واقعیت بازار بوده است.

What to watch: گزارش هفتگی موجودی نفت آمریکا (سه‌شنبه/چهارشنبه هر هفته، EIA)، به‌روزرسانی بعدی دادهٔ ردیابی کشتی‌های کپلر دربارهٔ عبور از هرمز، و هرگونه اظهارنظر تازهٔ اوپک‌پلاس دربارهٔ سهمیهٔ تولید.

If it holds: اگر قیمت بالای حمایت نزدیک ۸۷٫۶۶ دلار (کف امروز) بماند و به سمت ۸۹ تا ۹۰ دلار برگردد، یعنی جهش خبر حمله هنوز کامل از بین نرفته و دیدگاه به‌سمت صعودی محتاطانه کج می‌شود.

If it breaks: اگر قیمت به زیر سطح ابطال ۸۵٫۴۶ دلاری (کف ۳ شهریور) برسد، یعنی دیپلماسی هرمز و افزایش موجودی آمریکا بر ریسک ژئوپلیتیک غلبه کرده و دیدگاه به نزولی برمی‌گردد.

What to watch: هر خبر تازه از سفر نخست‌وزیر قطر، گفت‌وگوهای ایران و عمان دربارهٔ مدیریت مشترک هرمز، و گزارش هفتگی موجودی نفت آمریکا را دنبال کنید.

If it holds: اگر برنت بالای سطح ۸۸.۵۲ دلاری (که اکنون نقش حمایت را دارد) بماند، سناریوی پایه تلاش برای رسیدن به مقاومت ۹۴.۶۵ دلاری مرداد است.

If it breaks: اگر برنت به زیر ۸۵.۴۶ دلار (سطح ابطال دیدگاه تازه) بازگردد، جهش امروز یک واکنش کوتاه به خبر تلقی می‌شود، نه تغییر روند.

What to watch: آنچه باید رصد کرد: تعداد و مقصد کشتی‌های عبوری از تنگه هرمز، هرگونه حمله یا واکنش نظامی تازه، و اخبار مذاکرات آمریکا و ایران که پیش‌تر باعث افت سریع قیمت شده بود.

If it holds: اگر قیمت زیر ۸۸٫۵۲ دلار بماند، افت بیشتر به سمت ۸۳٫۶۵ دلار (سطح اوایل مرداد) محتمل‌تر است.

If it breaks: اگر قیمت به‌طور پایدار بالای ۸۸٫۵۲ دلار برگردد، بازار دوباره ریسک ژئوپلیتیک را قیمت‌گذاری کرده و این دیدگاه نزولی باطل می‌شود.

What to watch: پیشرفت یا شکست گفت‌وگوهای ایران و عمان درباره تنگه هرمز، و گزارش هفتگی ذخایر نفت وزارت انرژی آمریکا در روزهای آینده.

If it holds: اگر ۸۸.۵۲ دلار حفظ شود، این افت می‌تواند فقط برداشت سود پس از جهش هفتهٔ قبل باشد.

If it breaks: اگر ۸۸.۵۲ دلار بشکند، یعنی حتی ریسک تحریم هم مانع افت بیشتر نشده و دیدگاه به سمت نزولی می‌رود.

What to watch: آنچه باید رصد کرد: واکنش رسمی ایران و بازارهای جهانی به بستهٔ تحریمی آمریکا، تصمیم بعدی اوپک‌پلاس، و گزارش هفتگی موجودی نفت آمریکا.