شبندر

PNBA · بورس

سابقهٔ تحلیل‌ها

صعودی۲۳ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۷ تا ۱۵ روز کاری)

شبندر و شپنا امروز شش واحد از هم فاصله گرفتند؛ یک خبر مشترک این را نمی‌سازد

شبندر روی ۱۵٬۱۴۰ ریال و مثبت ۲٫۹۹ درصد قفل سقف دامنه است، با صف خرید ۱۸۰٬۵۶۱٬۵۸۵ سهم و صفر عرضه؛ ولی شپنا ساعت ۱۱:۰۰ منفی ۲٫۹۷ درصد روی ۱۴٬۰۷۰ ریال بود. نزدیک شش واحد درصد فاصله در یک روز.
مسیر امروز مهم است: باز روی ۱۴٬۹۷۰ ریال، افت تا ۱۴٬۳۸۰ ریال و بعد بازگشت تا قفل سقف. یعنی ۵٫۲۸ درصد از کف تا سقف در یک جلسه، در حالی که نوسان واقعی ۲۰ روزه این نماد ۲٫۰۳ درصد است.
تأیید کامل نداریم: قدرت خریدار ۱٫۶۱ است، ولی حجم تا ۱۰:۵۵ فقط ۰٫۶۰ برابر میانگین ماهانه و خالص حقیقی منفی ۷۷٬۹۸۲٬۵۵۸ سهم. سرانه خریدار بزرگ‌تر است ولی در مجموع حقیقی فروشنده بوده.
برنت ۲۳ شهریور ۱۰۷٫۷۷ دلار و مثبت ۳٫۰۲ درصد بود، اما این به‌تنهایی برای پالایشگاه خبر نیست: آنچه سود می‌سازد کرک اسپرد است و نه کرک بنزین و نفت‌گاز را داریم نه فرمول روز نرخ خوراک. حدس هم نمی‌زنیم.
نسبت قیمت به درآمد ۵٫۸۶ در برابر ۶٫۶۲ گروه، یعنی ۱۱٫۵ درصد ارزان‌تر. نیما هم ۰٫۳۰ درصد بالا رفت به ۱٬۶۴۳٬۹۵۱ ریال؛ درآمد صادراتی فرآورده با این نرخ تسعیر می‌شود، ولی نرخ فروش داخلی دستوری است.

حمایت: ۱۴٬۲۸۰ ریال
سطح ابطال: ۱۴٬۰۱۰ ریال

صعودی می‌مانم چون سطح ۱۴٬۲۸۰ ریالی که حمایت نامیدیم امروز با کف ۱۴٬۳۸۰ ریال آزموده شد و ماند. باطل‌کننده را روی همان ۱۴٬۰۱۰ ریال نگه می‌دارم و بالا نمی‌برم، چون قیمت امروز تا نزدیکی حمایت آمد و جابه‌جا کردن سطحی که تازه لمس شده تحلیل نیست. حدود ۵۸ درصد احتمال می‌دهم بالای ۱۴٬۲۸۰ ریال بماند. ریسک: تأیید حجمی نیامد و واگرایی با شپنا را نمی‌توانیم توضیح دهیم.

اگر حفظ شود: اگر بالای ۱۴٬۲۸۰ ریال بماند، کف امروز یک آزمون موفق است و سقف تازه ۱۵٬۱۴۰ ریالی مبنای حرکت بعدی می‌شود؛ در این حالت دیدگاه صعودی دست‌نخورده است.

اگر بشکند: بسته‌شدن زیر ۱۴٬۰۱۰ ریال دیدگاه را باطل می‌کند. اگر شپنا به ریزش ادامه دهد و شبندر تنها بماند، باید فرض کرد این حرکت خبر گروهی پشتش نبوده و به همان سرعت پس داده می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: اعلام نرخ خوراک و فرآورده و گزارش ماهانه شهریور در ۱ تا ۱۰ مهر. در کنار آن فاصله شبندر و شپنا: اگر فردا جمع شود، حرکت امروز جریان بوده نه بنیاد.

قیمت در زمان انتشار: ۱۵٬۱۴۰ ریال

صعودی۲۲ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۷ تا ۱۵ روز کاری)

دیروز گفتیم کرک اندازه نگرفته‌اند؛ گزارش مرداد شبندر نرخ نفت گاز را ۷۰ درصد بالاتر نشان می‌دهد

مقاومت ۱۴٬۴۰۰ ریالی رد شد: آخرین معامله و قیمت پایانی هر دو ۱۴٬۷۰۰ ریال، مثبت ۲٫۹۴ درصد، قفل روی سقف دامنه با صف خرید ۴۴ میلیون سهمی از ۶۰۴ سفارش.
کارت دیروز گفت کرک را کسی اندازه نگرفته. گزارش مرداد (پیگیری ۱۵۹۰۷۶۹) که از ۷ شهریور روی کدال بود، یک سمت آن را اندازه می‌گیرد: نرخ ضمنی فروش فرآورده‌ها جهش کرده است.
نرخ نفت گاز کم‌گوگرد از ۸۵۹٬۸۲۵٬۹۴۲ به ۱٬۴۵۷٬۲۹۵٬۴۷۸ ریال رفته، یعنی ۶۹٫۵ درصد بالاتر از نرخ چهار ماه اول سال. بنزین ۸۷ مثبت ۵۱٫۸ و نفت کوره ۳۸۰ مثبت ۳۶٫۱ درصد.
اما این نصف کرک است نه کرک. نرخ خوراک نفت خام در گزارش ماهانه نمی‌آید، پس فاصله واقعی را همچنان نداریم و ادعا نمی‌کنیم حاشیه به همین نسبت باز شده است.
برنت ۱۰۴٫۶۱ دلار است با تاریخ ۲۱ شهریور و امروز حرکتی نکرده چون بازار جهانی بسته است. یادآوری تله: بالا رفتن برنت به تنهایی مثبت نیست، چون خوراک هم با همان لنگر گران می‌شود.

حمایت: ۱۴٬۲۸۰ ریال
سطح ابطال: ۱۴٬۰۱۰ ریال

از خنثی به صعودی می‌رویم، و دقیقاً به همان دلیلی که دیروز نوشتیم این خنثی ممکن است زود پیر شود: داده نرخ فرآورده آمد و در جهت پالایشگاه بود. باطل‌کننده را از ۱۳٬۶۵۰ به ۱۴٬۰۱۰ ریال می‌بریم و حدود ۵۸ درصد احتمال می‌دهیم ۷ تا ۱۵ روز کاری بالای ۱۴٬۲۸۰ ریال بماند. ریسک را صادقانه بگوییم: نرخ خوراک را نداریم، و ضریب ۵٫۸ در برابر ۶٫۵ گروه جای زیادی برای خطا نمی‌گذارد.

اگر حفظ شود: اگر بالای ۱۴٬۲۸۰ ریال بماند، شکست ۱۴٬۴۰۰ تثبیت شده و گزارش شهریور آزمون بعدی همین فرض است.

اگر بشکند: اگر ۱۴٬۰۱۰ ریال یعنی بسته ۱۷ شهریور از دست برود، فرض ما باطل است و به خنثی برمی‌گردیم.

چه چیزی را رصد کنیم: نرخ خوراک نفت خام وقتی اعلام شود، چون تنها آن کرک را کامل می‌کند. و شبندر را با شپنا یکی نگیرید: سبد خوراک و پیچیدگی پالایشگاه یکسان نیست، پس یک خبر می‌تواند برای یکی مثبت و برای دیگری خنثی باشد.

قیمت در زمان انتشار: ۱۴٬۷۰۰ ریال

خنثی۲۱ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۷ تا ۱۴ روز معاملاتی)

صعودی نمی‌شویم گرچه ۴٫۳۷ درصد بالاتریم: برنت باز ۵٫۴ درصد رفت بالا و کرک را کسی اندازه نگرفته

۱۱:۳۰ شنبه ۲۱ شهریور: ۱۴٬۳۳۰ ریال و ۲٫۹۵ درصد بالاتر، روی سقف دامنه، پایانی ۱۴٬۲۸۰ ریال. بالاترین پایانی ۵۲ هفته ۱۴٬۰۱۰ ریال بود (۱۷ شهریور) و امروز از آن بالاتریم. تقاضا ۴۰۰٬۹۹۵٬۸۰۲ سهم در برابر ۳۰٬۰۰۰ سهم عرضه.
جریان دو تا از سه شرط تأیید را دارد و سومی را نمی‌توان خواند: قدرت خریدار ۱٫۴۷ و حقیقی خالص خریدار ۱۰۲٬۲۱۶٬۲۴۸ سهم، ولی حجم ۳۳۶٬۴۶۰٬۵۴۴ سهم حدود ۷۰ درصد میانگین ۳۰ جلسه است، چون عرضه روی سقف دامنه ته کشیده.
و اینجا مسئلهٔ اصلی: سود پالایشی را کرک اسپرد می‌سازد نه قیمت نفت. برنت از ۹۹٫۲۸ دلار صبح ۱۸ شهریور به ۱۰۴٫۶۱ دلار رسیده (۲۱ شهریور، ۰۴:۵۱، سری خودمان)، یعنی ۵٫۴ درصد بالاتر، و این سمت خوراک است نه سمت فرآورده.
قیمت بنزین، نفت‌گاز و نفت کوره را امروز در دادهٔ خودمان نداریم، پس کرک شهریور را نمی‌سازیم و عددی هم جایش نمی‌گذاریم. نتیجهٔ صادقانه: رشد ۴٫۳۷ درصدی این نماد یک داستان تابلوست، نه یک بهبود حاشیهٔ اثبات‌شده.
ارزندگی هست: ضریب ۵٫۵۹ در برابر ۶٫۳۳ گروه فراورده‌های نفتی، نسبت قیمت به فروش ۰٫۶۲ و فروش هر سهم ۲۳٬۰۹۱ ریال (شبانه، ۲۱ شهریور). سبد خوراک و پیچیدگی شبندر با شپنا یکی نیست، پس یک خبر نفتی برای این دو یک اثر ندارد.

حمایت: ۱۴٬۰۱۰ ریال
مقاومت: ۱۴٬۴۰۰ ریال
سطح ابطال: ۱۳٬۶۵۰ ریال

خنثی می‌مانیم و این انتخاب است نه تعلل: قیمت به سقف کریدور ما رسید، ولی تنها متغیری که سود پالایشگاه را تعیین می‌کند در جهت مخالف حرکت کرده یا اندازه‌گیری نشده، و روی تابلو به تنهایی صعودی نمی‌شویم. باطل‌کننده را از ۱۳٬۳۷۰ به ۱۳٬۶۵۰ ریال بالا می‌بریم، همان کفی که ۱۸ شهریور رویش ایستاد. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهیم بین ۱۴٬۰۱۰ و ۱۴٬۴۰۰ بماند. ریسک: اگر کرک شهریور خوب دربیاید، این خنثی زود پیر می‌شود.

اگر حفظ شود: اگر ۱۴٬۰۱۰ ریال حفظ شود، سناریوی پایه آزمودن ۱۴٬۴۰۰ ریال است، مقاومتی که امروز ۷۰ ریال بیرون از سقف دامنه ماند و ۱۸ شهریور پس زده شد.

اگر بشکند: اگر قیمت پایانی زیر ۱۳٬۶۵۰ ریال بسته شود، این دیدگاه باطل است و سناریوی جایگزین بازگشت به محدودهٔ میانگین ۲۰ روزه (۱۲٬۹۸۳ ریال) است؛ آن سطح کف ۱۸ شهریور بود و شکستنش یعنی خریدار آن روز تسلیم شده.

چه چیزی را رصد کنیم: گزارش ماهانهٔ شهریور در روزهای ۱ تا ۱۰ مهر؛ اعلام نرخ خوراک و فرآورده؛ کرک بنزین و نفت‌گاز و تخفیف نفت کوره گوگرد بالا؛ تصمیمات اوپک‌پلاس؛ و بدهی‌های متقابل با شرکت ملی پالایش و پخش.

قیمت در زمان انتشار: ۱۴٬۳۳۰ ریال

خنثی۱۸ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۴ تا ۹ روز کاری)

حمایت ۱۳٬۸۵۰ که صبح گذاشتیم تا ظهر نماند؛ برنت ماهانه ۱۳٫۸ درصد بالا رفت و بنزین فقط ۴٫۴، یعنی کرک فشرده شد

حمایت ۱۳٬۸۵۰ ریالی که ساعت ۱۰:۵۵ همین امروز منتشر کردیم، تا ۱۱:۱۵ شکست. قیمت ۱۳٬۷۰۰ ریال است، منفی ۲٫۲۱ درصد. امروز از ۱۴٬۳۹۰ باز شد، دقیقاً مقاومت ۱۴٬۴۰۰ ما را زد و تا ۱۳٬۶۲۰ برگشت، دامنه‌ای ۵٫۴ درصدی.
شرطی که همان کارت هشدار داده بود برقرار نشد: حجم تا ۱۱:۱۵ برابر ۱۷۴ میلیون سهم است، ۰٫۳۶ برابر میانگین ماهانهٔ ۴۸۱ میلیون سهمی، و قدرت خریدار هنوز ۰٫۴۸ است. سه‌گانهٔ تأیید دوباره رد می‌شود.
لنگر جهانی علیه حاشیه رفت: برنت ۹۹٫۸۲ دلار و یک‌ماهه ۱۳٫۷۹ درصد بالاتر، ولی بنزین فقط ۴٫۴۴ درصد و نفت گرمایشی ۱۱٫۹۶ درصد (۹ سپتامبر ۲۰۲۶، TradingEconomics). خوراک تندتر از فرآورده گران شده، یعنی کرک فشرده شده.
این دقیقاً همان جایی است که این جمله غلط از آب درمی‌آید که «نفت بالا رفت پس پالایشی می‌ارزد». سود شبندر فاصلهٔ نرخ فرآورده تا نرخ خوراک است، نه سطح برنت. P/E سهم ۵٫۴۷ در برابر ۶٫۲۹ گروه است (خوانش ۱۸ شهریور).
خالص حقیقی امروز مثبت ۲۵٫۸ میلیون سهم است، ولی دیروز عملاً صفر بود با سرانهٔ فروش حدود ۹۳ میلیون تومان در برابر سرانهٔ خرید ۷۱ میلیون (تخمینی). قیمت ۲٫۲۱ درصد زیر اوج ۵۲ هفته و ۶٫۱ درصد بالای میانگین ۲۰ روزه است.

حمایت: ۱۳٬۶۵۰ ریال
مقاومت: ۱۴٬۴۰۰ ریال
سطح ابطال: ۱۳٬۳۷۰ ریال

از صعودی به خنثی می‌آییم، کمتر از نیم‌ساعت پس از کارت قبل: ریسکی که خودش نام برده بود همان جلسه محقق شد. ابطال ۱۳٬۳۷۰ ریال را دست نمی‌زنیم چون آزموده نشده؛ حمایت را از ۱۳٬۸۵۰ به ۱۳٬۶۵۰ می‌بریم که کف امروز رویش ایستاد، و مقاومت ۱۴٬۴۰۰ سر جایش می‌ماند چون امروز پس زده شد. حدود ۵۵ درصد احتمال می‌دهیم تا پایان افق بین ۱۳٬۶۵۰ و ۱۴٬۴۰۰ بماند. ریسک: گزارش مرداد گذشته است و کرک شهریور را کسی ندیده.

اگر حفظ شود: اگر ۱۳٬۶۵۰ ریال حفظ شود، سناریوی پایه ماندن در کریدور ۱۳٬۶۵۰ تا ۱۴٬۴۰۰ است. برای بازگشت به صعودی، عبور از ۱۴٬۴۰۰ لازم است، این بار با حجمی بالای میانگین، نه دوباره با ۰٫۳ برابر.

اگر بشکند: اگر ۱۳٬۳۷۰ ریال بشکند این خوانش خنثی هم باطل است و به نزولی می‌رویم. آن سطح ۲٫۴ درصد پایین‌تر از قیمت فعلی است، یعنی کمتر از یک جلسهٔ کامل دامنه. سطح بعدی میانگین ۲۰ روزه روی ۱۲٬۹۰۹ ریال است.

چه چیزی را رصد کنیم: کرک بنزین و نفت‌گاز جهانی که این ماه علیه پالایشگر باز شده؛ گزارش فعالیت شهریور در کدال (۱ تا ۱۰ مهر) و نرخ‌های خوراک و فرآورده در آن؛ و اینکه شپنا همین حرکت را تکرار کند یا نه، چون سبد خوراک دو پالایشگاه یکی نیست.

قیمت در زمان انتشار: ۱۳٬۷۳۰ ریال

صعودی۱۸ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۶ تا ۱۲ روز کاری)

گزارش مردادی که منتظرش بودیم آمد: نرخ نفت گاز ۶۹٫۵ و بنزین ۸۷ برابر ۵۱٫۸ درصد در یک ماه بالا رفت

شرط دیروزمان صبر تا گزارش ماهانه بود؛ آمد. نامهٔ ۱۵۹۰۷۶۹: نرخ ضمنی نفت گاز کم‌گوگرد در مرداد ۱٬۴۵۷ میلیون ریال بر تن شد، ۶۹٫۵ درصد بالاتر از میانگین چهار ماه اول. نرخ را از تقسیم مبلغ بر مقدار گرفتیم.
این یک قلم نیست، کل سبد است: بنزین ۸۷ سه انحراف ۵۱٫۸، بنزین ۹۱ یورو ۵ برابر ۲۹٫۷، نفت گاز پرگوگرد ۷۷٫۹ و نفت کورهٔ پرگوگرد ۲۴٫۷ درصد بالاتر از میانگین چهار ماه. این حرکت بازار نیست، بازتعریف فرمول است.
مقدار اما داستان دیگری دارد: فروش نفت کورهٔ ۳۸۰ از میانگین ۲۹۷ هزار تن به ۵۶ هزار تن افتاده، ولی ردیف پرگوگردش از ۷۲ به ۲۵۹ هزار تن رفته: جابه‌جایی طبقه‌بندی است نه فروپاشی. جمعش ۱۴٫۴ درصد زیر میانگین بود.
چیزی که نمی‌توانیم بگوییم: کرک اسپرد. این گزارش نرخ فرآورده را دارد ولی نرخ خوراک نفت خام را ندارد، و آن با مصوبهٔ جداگانه اعلام می‌شود. پس سمت فروش را دیدیم، سمت بهای تمام شده را نه.
هشدار زمانی: مرداد به ۲۲ اوت ختم می‌شود، یعنی پیش از جهش برنت. برنت ۱۷ شهریور ۹۹٫۱۷ دلار بود، ۱۲٫۸ درصد بالاتر از ۱۰ مرداد، و تسعیر هم با مرکز مبادله است که ۵٫۹ درصد رفت. خوراک شهریور گران‌تر است.

حمایت: ۱۳٬۸۵۰ ریال
مقاومت: ۱۴٬۴۰۰ ریال
سطح ابطال: ۱۳٬۳۷۰ ریال

صعودی می‌مانیم و این بار مشروط نیست: کاتالیستی که خودمان نامش را برده بودیم آمد و مثبت بود. باطل‌کننده را از ۱۲٬۹۴۰ به ۱۳٬۳۷۰ ریال، حمایت خودمان، بالا می‌بریم و مقاومت تازه ۱۴٬۴۰۰ ریال است، سقف امروز که پس زده شد. ریسک در همان نفس: از سه شرط تأیید فقط یکی برقرار است، حجم ۰٫۲۳ برابر میانگین و قدرت خریدار ۰٫۴۸، و کرک شهریور را هنوز کسی ندیده است.

اگر حفظ شود: اگر بالای ۱۳٬۸۵۰ ریال بماند، مسیر تا ۱۴٬۴۰۰ ریال باز است و گزارش شهریور باید تکرار نرخ‌ها را نشان دهد.

اگر بشکند: اگر زیر ۱۳٬۳۷۰ ریال بسته شود تماس باطل است؛ یعنی بازار بازتعریف نرخ را باور نکرده.

چه چیزی را رصد کنیم: گزارش شهریور در کنار اعلام نرخ خوراک؛ تنها جایی که کرک اسپرد را می‌شود ساخت. و تفاوت سبد با شپنا را یادتان باشد، چون شبندر سنگین و پرگوگرد است و یک خبر می‌تواند برای این مثبت و برای آن خنثی باشد.

قیمت در زمان انتشار: ۱۴٬۰۰۰ ریال

صعودی۱۶ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۵ تا ۱۰ جلسهٔ معاملاتی)

ابطال ۱۳٬۳۷۰ ریالی خودمان به سمت بالا شکست؛ خنثی باطل شد و صعودی می‌شویم، با یک هشدار از کرک بنزین

اول اعتراف: سطح ۱۳٬۳۷۰ ریال که در کارت قبل نقطهٔ بطلان دیدگاه خنثی بود، امروز به سمت بالا شکست. قیمت ساعت ۱۰:۴۵ روی ۱۳٬۶۶۰ ریال یعنی سقف دامنه (بستهٔ قبلی ۱۳٬۲۷۰) و سقف تازهٔ ۵۲ هفته است.
این‌بار برخلاف چند نماد دیگر، تابلو قفل نیست: مقابل تقاضای ۱۰۲٬۴۹۰٬۴۸۴ سهمی، ۱۰۰٬۰۰۰ سهم عرضه روی ۱۳٬۷۴۰ ریال هست. قدرت خریدار ۱٫۳۷ و خالص حقیقی امروز مثبت ۳۰٬۷۰۵٬۴۴۵ سهم است.
حجم اما هنوز تأیید نیست: ۱۷۳٬۱۹۸٬۷۳۶ سهم یعنی ۰٫۳۶ برابر میانگین ماه (۴۷۷٬۸۶۳٬۷۹۱ سهم). و حقیقی در پنج جلسهٔ ثبت‌شده روی‌هم حدود ۴۱۶٬۰۴۶٬۶۶۰ سهم خالص فروشنده بوده.
مهم‌ترین هشدار از خود اسپرد می‌آید: برنت در یک ماه ۱۰٫۷۹ درصد بالا رفته ولی بنزین فقط ۲٫۱۱ درصد؛ یعنی کرک بنزین فشرده شده. نفت‌گاز با ۱۰٫۳۹ درصد تقریباً پابه‌پای خوراک آمده (تریدینگ‌اکونومیکس، ۷ سپتامبر ۲۰۲۶).
پس گران‌شدن نفت به‌تنهایی برای شبندر خبر خوبی نیست؛ آنچه سود می‌سازد فاصلهٔ نرخ فرآورده تا خوراک است. نسبت قیمت به درآمد ۵٫۳۴ در برابر ۵٫۹۵ گروه و قیمت به فروش ۰٫۵۹ است. شناور آزاد ۲۶ درصد.

حمایت: ۱۳٬۳۷۰ ریال
مقاومت: ۱۴٬۰۷۰ ریال
سطح ابطال: ۱۲٬۹۴۰ ریال

دیدگاه از خنثی به صعودی می‌رود، چون سطحی که خودمان نقطهٔ بطلان گذاشته بودیم شکست و پنهان کردنش درست نیست. اما یک صعودی مشروط: کرک بنزین جهانی این ماه علیه پالایشی‌ها حرکت کرده و حجم هم تأیید نکرده، پس تا گزارش ماهانهٔ کدال و اعلام نرخ فرآورده، ادامهٔ راه بیشتر به تابلو وابسته است تا به سود. زیر ۱۲٬۹۴۰ ریال باطل است.

اگر حفظ شود: اگر بالای ۱۳٬۳۷۰ ریال، همان سطح شکسته‌شده، تثبیت شود و حجم به بالای میانگین برسد، پلهٔ بعدی دامنه در محدودهٔ ۱۴٬۰۷۰ ریال هدف طبیعی است.

اگر بشکند: اگر زیر ۱۲٬۹۴۰ ریال، کف جلسهٔ گذشته، بسته شود این نگاه باطل است و عبور امروز فقط یک شکست ناموفق روی نمادی با نوسان ۲۰ روزهٔ ۳٫۱۹ درصدی بوده است.

چه چیزی را رصد کنیم: سه چیز: نسبت کرک بنزین و نفت‌گاز به برنت، اعلام نرخ خوراک و فرآورده، و مقایسه با شپنا چون سبد خوراک و پیچیدگی دو پالایشگاه یکی نیست و یک خبر می‌تواند فقط برای یکی مثبت باشد.

قیمت در زمان انتشار: ۱۳٬۶۶۰ ریال

خنثی۱۴ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۳ تا ۵ جلسهٔ معاملاتی)

شبندر پس از لمس کف ۱۲٬۶۵۰ ریالی صبح امروز، با نوسانی ۵٫۵ درصدی به بالای مقاومت ۱۲٬۹۷۰ ریال بازگشت

شبندر امروز بین ۱۲٬۶۵۰ ریال (کف) تا ۱۳٬۳۵۰ ریال (سقف) نوسان کرد، دامنه‌ای نزدیک ۵٫۵ درصد؛ اکنون با ۱۳٬۲۱۰ ریال (+۱٫۸۵٪) از مقاومت ۱۲٬۹۷۰ ریالی دوباره بالا رفته.
حجم امروز حدود ۴۳۰ میلیون سهم بود، کمتر از میانگین ماهانه ۴۷۸ میلیون سهم؛ یعنی این بازگشت شدید با حجمی زیر معمول رخ داده، نه یک ورود پول تأییدشده.
امروز حقیقی‌ها خالص حدود ۳۸ میلیون سهم بیشتر خریدند تا فروختند، برخلاف سه جلسهٔ اخیر، اما قدرت خریدار به فروشنده هنوز ۰٫۵۸ است، پس سیگنال تأییدشده نیست.
در سه پالایشی دیده‌بان امروز، P/E شتران ۴٫۵۹، شبندر ۵٫۱۶ و شپنا ۷٫۱ واحد است، همه در برابر P/E متوسط صنعت ۵٫۷۲ (دادهٔ شبانهٔ ۱۴ شهریور)؛ شبندر تقریباً هم‌سطح صنعت معامله می‌شود.
برخلاف شپنا و شتران، بخشی از سبد فروش شبندر نفت کوره پرگوگرد است که با تخفیف خودش نسبت به نفت خام معامله می‌شود؛ پس یک خبر برنت یا کرک بنزین می‌تواند اثر متفاوتی نسبت به دو هم‌گروه داشته باشد.

حمایت: ۱۲٬۶۵۰ ریال
مقاومت: ۱۳٬۳۷۰ ریال
سطح ابطال: ۱۳٬۳۷۰ ریال

شبندر پس از لمس کف ۱۲٬۶۵۰ ریالی صبح امروز، به بالای مقاومت ۱۲٬۹۷۰ ریالی بازگشت و به ۱۳٬۲۱۰ ریال رسید؛ چون این نوسان شدید با حجمی زیر میانگین همراه بوده، دیدگاه نزولی کارت صبح دیگر قابل دفاع نیست اما یک دیدگاه صعودی تأییدشده هم نداریم، پس دیدگاه خنثی می‌شود. ریسک: نوسان ۵٫۵ درصدی در یک جلسه نشان می‌دهد این نماد این‌روزها پرتلاطم است؛ سطح ۱۳٬۳۷۰ ریال هنوز نقطهٔ بطلان به سمت صعودی است.

اگر حفظ شود: اگر شبندر بین ۱۲٬۶۵۰ تا ۱۳٬۳۷۰ ریال نوسان کند و از این کانال خارج نشود، دیدگاه خنثی برقرار می‌ماند.

اگر بشکند: اگر شبندر با حجمی بالاتر از میانگین ماهانه از ۱۳٬۳۷۰ ریال عبور کند، دیدگاه به صعودی تغییر می‌کند؛ این سطح بطلان دیدگاه خنثی/نزولی است.

چه چیزی را رصد کنیم: حجم فردا نسبت به میانگین ۴۷۸ میلیونی، و هر گزارش تازه دربارهٔ تخفیف نفت کورهٔ پرگوگرد یا فرمول خوراک که مستقیم به حاشیهٔ شبندر می‌رسد.

قیمت در زمان انتشار: ۱۳٬۲۱۰ ریال

نزولی۱۴ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

شبندر سطح ابطال قبلی (۱۲٬۹۵۰ ریال) را دو بار جابه‌جا کرد؛ امروز دوباره زیر آن، تا ۱۲٬۶۵۰ ریال، افت کرد

سطح ابطال دیدگاه نزولی قبلی (۱۲٬۹۵۰ ریال) دو بار شکسته شد: قیمت پایانی ۱۰ شهریور به ۱۳٬۳۷۰ ریال و سقف امروز (۱۴ شهریور) به ۱۳٬۳۵۰ ریال رسید، اما هر دو بار بازگشت ناکام ماند و امروز تا ۱۲٬۶۵۰ ریال افت کرد.
شبندر اکنون ۱۲٬۸۹۰ ریال است، ۰٫۶۲ درصد پایین‌تر از پایانی دیروز؛ سومین جلسهٔ پیاپی خروج خالص حقیقی نیز ثبت شده (مجموعاً حدود ۳۴۹ میلیون سهم، تقریباً ۴٬۶۴۳ میلیارد ریال در سه جلسه).
نفت برنت امروز حدود ۹۶٫۲۸ دلار است؛ اما چون سود پالایشی از کرک اسپرد (فاصلهٔ نرخ فرآورده تا خوراک) می‌آید، رشد یا ثبات نفت به‌تنهایی سیگنال مثبتی برای شبندر نیست.
بر خلاف شپنا، ترکیب سبد خوراک و پیچیدگی پالایشگاه شبندر متفاوت است؛ یک خبر خوراک یا فرآورده می‌تواند برای یکی مثبت و برای دیگری خنثی باشد.

حمایت: ۱۲٬۲۷۰ ریال
مقاومت: ۱۲٬۹۷۰ ریال
سطح ابطال: ۱۳٬۳۷۰ ریال

با شکست مجدد سطح ۱۲٬۹۵۰ ریالی و سومین جلسهٔ فروش خالص حقیقی، دیدگاه نزولی ادامه دارد؛ افت بیشتر به سمت ۱۲٬۲۷۰ ریال را محتمل‌تر از تثبیت پایدار بالای ۱۲٬۹۷۰ ریال می‌دانیم. سطح ابطال به ۱۳٬۳۷۰ ریال (سقف ناکام ۱۰ شهریور) بالا برده شد.

اگر حفظ شود: اگر قیمت زیر ۱۲٬۹۷۰ ریال بماند، سناریوی پایه ادامهٔ افت به سمت ۱۲٬۲۷۰ ریال است.

اگر بشکند: اگر ۱۳٬۳۷۰ ریال با حجم بالا بشکند، دیدگاه نزولی باطل می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: رفتار شپنا به‌عنوان هم‌گروه پالایشی، و ادامه یا توقف فروش خالص حقیقی.

قیمت در زمان انتشار: ۱۲٬۹۳۰ ریال

نزولی۱۰ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

شبندر حمایت ۱۳٬۰۶۰ ریالی را از دست داد و به کف دامنه (۱۲٬۹۶۰ ریال) رسید؛ اما تقاضای واقعی سنگینی همان‌جا نشسته

شبندر امروز یکم شهریور ۱۴۰۵ در بازگشایی تا سقف تازهٔ ۱۳٬۷۶۰ ریال رفت، بالاتر از سقف پیشین ۱۳٬۳۶۰ ریالی، اما تا کف دامنه ۱۲٬۹۶۰ ریال سقوط کرد؛ افت ۲.۸۴ درصدی و زیر حمایت ۱۳٬۰۶۰ ریالی کارت قبل.
خالص حقیقی برای دومین جلسهٔ متوالی منفی شده: ۳۱ مرداد منفی ۶۹٬۵۱۷٬۸۲۲ سهم و ۲۹ مرداد منفی ۱۰۴٬۷۶۹٬۱۳۲ سهم؛ همان ریسک فروش خالص حقیقی که کارت قبل نام برده بود، تکرار شده.
برخلاف بسیاری از نمادهای امروز، در سطح سوم دفتر سفارش ۱٬۱۶۵ سفارش تقاضا به حجم ۹۷٬۵۹۲٬۸۷۰ سهم دقیقاً روی کف قیمتی (۱۲٬۹۶۰ ریال) نشسته؛ تقاضای واقعی سنگینی همان‌جا دیده می‌شود.
نسبت قیمت به سود شبندر ۵.۲۳ برابر، نزدیک به میانگین گروه پالایشی (۵.۸۵ برابر).
باید با شپنا هم‌زنجیره خواند اما یکسان نگرفت: سبد خوراک و پیچیدگی پالایشگاه دو شرکت فرق دارد.

حمایت: ۱۲٬۹۶۰ ریال
مقاومت: ۱۳٬۰۶۰ ریال
سطح ابطال: ۱۲٬۹۵۰ ریال

با شکست حمایت ۱۳٬۰۶۰ ریالی و دومین جلسهٔ متوالی خروج حقیقی، همان ریسکی که کارت قبل نام برده بود محقق شده؛ دیدگاه از خنثی به نزولی کوتاه‌مدت تغییر می‌کند. اما برخلاف بیشتر بازار امروز، تقاضای واقعی سنگینی (بیش از ۹۷ میلیون سهم) دقیقاً روی کف امروز نشسته، پس این را افت کنترل‌شده می‌دانیم نه سقوط بدون کف. سطح بی‌اعتبارشدن دیدگاه ۱۲٬۹۵۰ ریال بسیار نزدیک است.

اگر حفظ شود: اگر شبندر بالای ۱۲٬۹۶۰ ریال تثبیت شود، احتمال تلاش تازه برای بازپس‌گیری حمایت ۱۳٬۰۶۰ و سقف اخیر مطرح می‌شود.

اگر بشکند: اگر ۱۲٬۹۵۰ ریال هم شکسته شود، حتی دیوار تقاضای امروز هم کافی نبوده و دیدگاه نزولی تأیید بیشتری می‌گیرد.

چه چیزی را رصد کنیم: تداوم یا توقف خروج حقیقی، رفتار هم‌زنجیرهٔ شپنا، و اعلام نرخ‌های تازهٔ خوراک و فرآورده.

قیمت در زمان انتشار: ۱۲٬۹۸۰ ریال

خنثی۷ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

شبندر مقاومت ۱۳٬۰۶۰ ریالی و سقف ۵۲ هفته را رد کرد، اما با حجم کم و فروش خالص حقیقی

شبندر امروز با قیمت پایانی ۱۳٬۳۳۰ ریال (رشد ۲.۹۳ درصد) از مقاومت ۱۳٬۰۶۰ ریالی کارت قبل عبور کرد و به رکورد ۵۲ هفته رسید.
حجم معاملات امروز ۷۰۴.۸ میلیون سهم تنها ۱.۵۷ برابر میانگین ماهانه (۴۴۷.۶ میلیون سهم) است، زیر آستانه دو برابری تأیید.
خالص ورود پول حقیقی امروز منفی ۱۰۴.۸ میلیون سهم است؛ برای اولین‌بار در این روند، حقیقی‌ها به‌جای خرید، فروشنده خالص بودند و حقوقی خریدار خالص شد.
قدرت خریدار به فروشنده ۰.۹۶ (زیر ۱) است؛ هر سه معیار تأیید (حجم، قدرت خریدار، جریان حقیقی مثبت) که کارت قبل به آن اشاره کرد، امروز برقرار نشد.
ابطال به ۱۲٬۹۵۰ ریال (قیمت پایانی جلسه قبل) ارتقا می‌یابد و لمس نشده؛ P/E شبندر ۵.۲۲ کمی زیر P/E صنعت (۵.۶۸) است.

حمایت: ۱۳٬۰۶۰ ریال
سطح ابطال: ۱۲٬۹۵۰ ریال

جمع‌بندی: دیدگاه از صعودی به خنثی تغییر کرد. شبندر مقاومت ۱۳٬۰۶۰ ریالی و سقف ۵۲ هفته را رد کرد، اما دقیقاً همان ریسکی که کارت قبل هشدار داد رخ داد: حجم زیر دو برابر میانگین و برای اولین‌بار در این روند، جریان حقیقی خالص منفی. ابطال به ۱۲٬۹۵۰ ریال ارتقا یافته و لمس نشده. با احتمال نزدیک به ۵۰ درصد، بدون بازگشت خرید حقیقی، عبور از سقف تازه بدون ادامه می‌ماند.

اگر حفظ شود: اگر قیمت پایانی بالای حمایت ۱۳٬۰۶۰ ریال بماند و خرید حقیقی در جلسات آینده بازگردد، دیدگاه دوباره به صعودی تقویت می‌شود.

اگر بشکند: اگر ابطال ۱۲٬۹۵۰ ریالی لمس شود، رد سقف امروز صرفاً یک شکست ناموفق با حجم ضعیف خوانده خواهد شد.

چه چیزی را رصد کنیم: بازگشت یا تداوم فروش خالص حقیقی در جلسات آینده، حجم معاملات نسبت به میانگین ماهانه، و اعلام نرخ‌های خوراک و فرآورده در کدال.

قیمت در زمان انتشار: ۱۳٬۳۳۰ ریال

صعودی۴ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۱ تا ۲ هفته)

شبندر با رشد ۵٫۱۱ درصدی از کارت دوشنبه، تنها ۰٫۸۴ درصد با سقف ۵۲ هفتهٔ ۱۳٬۰۶۰ ریالی فاصله دارد

آخرین معاملهٔ شبندر امروز چهارشنبه ۴ شهریور، ساعت ۱۲:۳۵، ۱۲٬۹۵۰ ریال است (۲٫۹۴ درصد بالاتر از پایانی دیروز)؛ در تابلوی سفارش‌ها تقاضا در همین قیمت بیش از ۲۸۳ میلیون سهم و عرضه در ۱۳٬۰۵۰ ریال تنها ۱۰۶ هزار سهم است.
نسبت به قیمت ۱۲٬۳۲۰ ریالی کارت دوشنبه ۲ شهریور (۵٫۱۱ درصد رشد)، سهم اکنون تنها ۰٫۸۴ درصد پایین‌تر از سقف ۵۲ هفتهٔ ۱۳٬۰۶۰ ریالی (۲۰ مرداد) ایستاده؛ میانگین ۲۰ روزه (۱۱٬۹۷۷) و ۵۰ روزه (۱۰٬۹۷۲ ریال) زیر قیمت فعلی‌اند.
جریان حقیقی امروز خالص خرید حدود ۷۹ میلیون سهم و قدرت خریدار به فروشنده ۱٫۸۵ است، اما حجم امروز (حدود ۱۲۱ میلیون سهم) هنوز به دو برابر میانگین ماهانه (حدود ۴۹۳ میلیون سهم) نرسیده و تأییدیهٔ حجمی کامل نیست.
نفت برنت ساعت ۱۲:۳۴ به ۸۵٫۸۶ دلار رسیده (۰٫۵۸ درصد پایین‌تر از روز قبل)؛ چون فرمول خوراک شبندر حدود ۹۵ درصد میانگین برنت، دوبی و عمان است، سود پالایشی را کرک اسپرد تعیین می‌کند نه قیمت خام به‌تنهایی.
شاخص کل بورس تهران امروز تا ساعت ۱۲:۳۴ با رشد حدود ۲٫۶ درصد به ۶٬۳۸۶٬۵۷۷ واحد رسیده، چهارمین جلسهٔ متوالی رشد از ۶٬۰۶۹٬۸۸۸ واحد در ۱ شهریور؛ بخشی از جهش شبندر همسو با خرید گستردهٔ کل بازار است، نه فقط کاتالیست اختصاصی.

حمایت: ۱۲٬۵۸۰ ریال
مقاومت: ۱۳٬۰۶۰ ریال
سطح ابطال: ۱۲٬۵۸۰ ریال

با تداوم رشد از کارت دوشنبه و نزدیک‌شدن به سقف ۵۲ هفتهٔ ۱۳٬۰۶۰ ریالی، احتمال تلاش برای شکست این سقف در جلسات پیش رو را بیشتر از بازگشت به زیر ۱۲٬۵۸۰ ریال می‌دانیم؛ ریسک اصلی این دیدگاه، عدم تأیید حجمی جریان حقیقی امروز و برخورد به دیوار عرضهٔ نازک بالای ۱۳٬۰۰۰ ریال است.

اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۱۲٬۵۸۰ ریال (قیمت پایانی دیروز) بماند، تلاش دوباره برای عبور از سقف ۱۳٬۰۶۰ ریالی محتمل‌تر می‌شود.

اگر بشکند: اگر قیمت زیر ۱۲٬۵۸۰ ریال بسته شود، دیدگاه صعودی این کارت باطل می‌شود و برگشت به محدودهٔ ۱۲٬۲۰۰ تا ۱۲٬۳۰۰ ریال (کف‌های هفتهٔ گذشته) دور از انتظار نیست.

چه چیزی را رصد کنیم: نسبت حجم معاملهٔ امروز به میانگین ماهانه (حدود ۴۹۳ میلیون سهم)، و اینکه تقاضای سنگین در ۱۲٬۹۵۰ ریال تا پایان حراج پایانی (۱۳:۰۰) دوام می‌آورد یا نه.

قیمت در زمان انتشار: ۱۲٬۹۵۰ ریال

صعودی۲ شهریور ۱۴۰۵افق زمانی: کوتاه‌مدت (۲ تا ۳ هفته)

صف خرید شبندر در سقف باند امروز؛ سطح ۱۲٬۲۹۰ ریالی که کارت دیروز نقطهٔ بطلان دانسته بود شکسته شد

کارت دیروز سطح ۱۲٬۲۹۰ ریالی را نقطهٔ بطلان دیدگاه نزولی اعلام کرده بود؛ امروز (۲ شهریور) قیمت تا ۱۲٬۳۲۰ ریال، بالای همان سطح، رسید و این دیدگاه نزولی باطل شد.
شبندر پس از چهار جلسهٔ متوالی نزولی (تا ۱ شهریور)، امروز با صف خریدی به حجم حدود ۲ میلیون سهم روی قیمت ۱۲٬۳۲۰ ریال (سقف باند نوسان امروز) بازگشت کرد.
قیمت آخرین معامله (۱۲٬۳۲۰ ریال) حدود ۴.۵٪ بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه (حدود ۱۱٬۷۸۵ ریال) و نزدیک به ۱۴٪ بالای میانگین ۵۰ روزه (حدود ۱۰٬۸۰۳ ریال) قرار دارد.
نفت برنت در آخرین قیمت ثبت‌شدهٔ ما (جمعه، ۳۰ مرداد) حدود ۹۷ دلار بر بشکه بود؛ چون دادهٔ تازه‌ای از اسپرد کرک گازوئیل یا بنزین در دست نداریم، این رقم را فقط زمینهٔ نفت خام می‌دانیم، نه توضیح مستقیم حرکت امروز شبندر.
نسبت P/E شبندر (۴.۸) هنوز پایین‌تر از میانگین صنعت فراورده‌های نفتی (۵.۳) است.

حمایت: ۱۲٬۲۹۰ ریال
مقاومت: ۱۳٬۰۶۰ ریال
سطح ابطال: ۱۲٬۲۹۰ ریال

دیدگاه نزولی کارت دیروز با عبور قیمت از سطح ابطال ۱۲٬۲۹۰ ریالی باطل شد. صف خرید در سقف باند، بازگشت از افت چهار جلسه‌ای، و ایستادن قیمت بالای هر دو میانگین متحرک را نشانهٔ صعودی می‌دانیم؛ احتمال ادامهٔ صف تا بازگشایی و رشد به سمت ۱۳٬۰۶۰ ریال را بیشتر از افت دوباره زیر ۱۲٬۲۹۰ ریال می‌دانیم. ریسک اصلی، عدم تاییدیهٔ حجمی/جریان حقیقی که هنوز ثبت نشده است.

اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۱۲٬۲۹۰ ریال بماند و صف خرید ادامه یابد → سناریوی پایه: حرکت به سمت مقاومت ۱۳٬۰۶۰ ریالی ادامه دارد.

اگر بشکند: اگر قیمت دوباره زیر ۱۲٬۲۹۰ ریال برگردد → سناریوی جایگزین: بازگشت به محدودهٔ قبلی و پایان این دیدگاه صعودی.

چه چیزی را رصد کنیم: اینکه صف خرید فردا باز می‌شود یا تا پایان جلسه باقی می‌ماند، و دادهٔ جریان حقیقی/حقوقی فردا که هنوز ثبت نشده است.

قیمت در زمان انتشار: ۱۲٬۳۲۰ ریال