وتجارت

اگر حفظ شود: اگر ۹۴۰ ریال حفظ شود، سناریوی پایه تثبیت در بازهٔ ۹۴۰ تا ۱٬۰۱۲ ریال است، جایی که بازار تصمیم می‌گیرد رشد ۹۱ درصدی اخیر را هضم کند یا ادامه دهد. ارتقا فقط با بسته‌شدن بالای ۱٬۰۱۲ ریال.

اگر بشکند: اگر ۹۴۰ ریال از دست برود، این دیدگاه خنثی هم باطل است: قیمت زیر میانگین ۲۰ جلسه‌ای ۹۴۷ ریال تثبیت شده و فشار فروش دوباره دست بالا را دارد.

چه چیزی را رصد کنیم: آنچه باید رصد کرد: خالص خرید حقیقی که امروز منفی است، حجم در برابر میانگین ۳۰ جلسه‌ای ۱۰٫۸ میلیارد سهم، نرخ بدون ریسک، و گزارش فصلی بعدی با تمرکز بر مطالبات غیرجاری نه سود اسمی.

اگر حفظ شود: اگر سقف ۹۷۱ ریال پس گرفته نشود، ۹۵۸ ریال (بستهٔ ۱۵ شهریور) هدف نخست است و پس از آن ۹۴۹ ریال و میانگین ۲۰ روزه روی ۹۳۶٫۹ ریال.

اگر بشکند: اگر ۹۷۱ ریال با قیمت پایانی پس گرفته شود، این دیدگاه نزولی باطل است و مرجع بعدی بستهٔ ۹۸۹ ریالی دیروز و سپس اوج ۵۲ هفته روی ۱٬۰۱۲ ریال است.

چه چیزی را رصد کنیم: جمع‌شدن صف سه‌میلیاردی تا پایان جلسه، بازگشت خالص حقیقی به مثبت، جهت تابلوی اخزا به‌عنوان بازده رقیب، و نرخ مصوب سود سپرده و الزامات کفایت سرمایه. در گزارش فصلی، مطالبات غیرجاری را پیش از سود ببینید.

اگر حفظ شود: اگر ۹۷۱ ریال حفظ شود، سناریوی پایه ماندن در همان کریدور ۹۷۱ تا ۱٬۰۱۲ ریال است و کارت بعدی هم خنثی خواهد بود. برای خروج از کریدور به سمت بالا، عبور از ۱٬۰۱۲ لازم است نه صرفاً یک جلسهٔ سبز.

اگر بشکند: اگر ۹۵۸ ریال بشکند این خوانش خنثی هم باطل است و به نزولی برمی‌گردیم. فاصلهٔ امروز تا آن سطح فقط ۱٫۹ درصد است، یعنی کمتر از یک جلسهٔ کامل دامنه. سطح بعدی میانگین ۲۰ روزه روی ۹۰۳ ریال است.

چه چیزی را رصد کنیم: اینکه عرضهٔ کف دامنه فردا هم تکرار شود یا جذب شود؛ روند نرخ بدون ریسک که از ۴۰٫۸۹ به ۴۰٫۲۵ درصد آمده؛ نرخ مصوب سود سپرده و تکالیف تسهیلات دستوری؛ و صورت‌های مالی فصلی برای کیفیت دارایی، نه سود اسمی.

اگر حفظ شود: اگر ۹۵۸ ریال حفظ شود، سناریوی پایه نوسان در همان کریدور است تا صورت مالی فصلی بعدی، چون تا آن‌وقت رقم تازه‌ای از کیفیت دارایی نداریم.

اگر بشکند: اگر ۹۵۸ ریال بسته شود، این خوانش هم باطل است و سطح بعدی میانگین ۲۰ روزه روی ۸۹۰ ریال است، حدود ۱۱ درصد زیر قیمت امروز.

چه چیزی را رصد کنیم: دیوار ۳۸٫۶ میلیون سهمی روی ۱٬۰۰۳ ریال، مسیر نرخ بدون ریسک، تکالیف تسهیلات دستوری و نرخ مصوب سپرده که حاشیه را می‌سازند، و صورت‌های مالی فصلی بعدی.

اگر حفظ شود: اگر قیمت زیر ۹۹۳ ریال بماند و صف در جلسات بعد با حجم زیر میانگین تحلیل برود، بازگشت به محدودهٔ ۹۳۰ ریال محتمل‌تر از ادامهٔ صعود است.

اگر بشکند: اگر بالای ۹۹۳ ریال بسته شود این نگاه باطل است و می‌پذیریم بازار داستان تجدید ارزیابی و بزرگ‌شدن ترازنامهٔ اسمی را بر بازده سود ترجیح داده است.

چه چیزی را رصد کنیم: سه چیز: نرخ سود بین‌بانکی و بازده اخزا به‌عنوان رقیب بی‌ریسک، نسبت مطالبات غیرجاری در گزارش فصلی، و واگرایی با وبملت که اگر دیدید باید سراغ کیفیت دارایی بروید نه سود اسمی.

اگر حفظ شود: اگر ۹۵۴ ریال حفظ شود و عرضه جمع شود، محدوده ۹۵۴ تا ۹۸۳ ریال یک فاز استراحت است و دیدگاه ما به تعویق می‌افتد نه ابطال؛ حد ابطال ۹۹۳ ریال بالاتر از سقف دامنه فرداست و دست‌کم دو جلسه می‌خواهد.

اگر بشکند: اگر ۹۵۴ ریال بشکند، هدف بعدی ۹۲۸ ریال (پایانی ۳ شهریور) است. با قیمت پایانی امروز ۹۵۸ ریال، کف دامنه فردا حدود ۹۲۹ ریال است، پس این هدف در یک جلسه در دسترس قرار می‌گیرد.

چه چیزی را رصد کنیم: جمع شدن عرضه ۲۵٫۷ میلیون سهمی در ۹۵۴ ریال و بازگشت قدرت خریدار به بالای ۱؛ و مسیر نرخ بدون ریسک، که هر پله بالاتر آن جذابیت نسبی سهم بانکی را کم می‌کند.

اگر حفظ شود: اگر وتجارت بین ۹۵۳ تا ۱۰۱۲ ریال نوسان کند و از این کانال خارج نشود، دیدگاه خنثی برقرار می‌ماند.

اگر بشکند: اگر وتجارت با حجم بالا زیر ۹۵۳ ریال برود یا بالای ۱۰۱۲ ریال تثبیت شود، دیدگاه به ترتیب نزولی یا صعودی تغییر می‌کند؛ این سطح بطلان دیدگاه خنثی است.

چه چیزی را رصد کنیم: صورت‌های مالی فصلی و هر خبر دربارهٔ کیفیت دارایی وتجارت؛ حرکت وبملت هم برای واگذاری احتمالی واگرایی بخش بانکی ارزش دارد.

اگر حفظ شود: اگر قیمت زیر ۹۸۲ ریال بماند، سناریوی پایهٔ ادامهٔ افت به سمت ۹۲۸ ریال است.

اگر بشکند: اگر ۱٬۰۱۲ ریال با حجم بالا بشکند، دیدگاه نزولی باطل می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: بازگشایی یا تداوم صف فروش، و مقایسهٔ کیفیت دارایی وتجارت با وبملت.

اگر حفظ شود: اگر وتجارت بالای ۹۸۲ ریال تثبیت شود و صف فروش جذب شود، احتمال بازگشت به سمت رکورد امروز ۱٬۰۴۲ ریال دوباره مطرح می‌شود.

اگر بشکند: اگر ۹۵۵ ریال هم شکسته شود، دیدگاه نزولی تأیید بیشتری می‌گیرد و نماد بخش بزرگی از رشد اخیر را پس می‌دهد.

چه چیزی را رصد کنیم: تداوم یا جذب صف فروش امروز، رفتار حقیقی و حقوقی در جلسات آتی، و مصوبات شورای پول و اعتبار دربارهٔ نرخ سود.

اگر حفظ شود: اگر صف خرید ادامه یابد و قیمت بالای ۹۸۳ ریال بماند، تلاش برای عبور از ۱٬۰۵۰ ریال محتمل‌تر است.

اگر بشکند: اگر قیمت به‌صورت قطعی زیر ۹۵۵ ریال بسته شود، ساختار صعودی اخیر باطل می‌شود.

چه چیزی را رصد کنیم: بازشدن صف و ظهور عرضهٔ واقعی، تداوم یا توقف فروش نهادی، و صورت‌های مالی فصلی بانک.

اگر حفظ شود: اگر قیمت بالای ۹۵۵ ریال (بستهٔ چهارشنبه) حفظ شود و صف خرید در جلسات آتی تکرار شود، رشد به‌سمت سقف باند نوسان جلسهٔ بعد (حدود ۱٬۰۱۲ ریال) محتمل است.

اگر بشکند: اگر قیمت زیر ۹۵۵ ریال بسته شود، یعنی روند صف‌های پیاپی برای نخستین‌بار شکسته و دیدگاه صعودی کوتاه‌مدت باطل است.

چه چیزی را رصد کنیم: ورود عرضهٔ واقعی به صف در جلسات آینده، حجم معاملات، و رفتار حقوقی که در چهار جلسهٔ اخیر پیوسته فروشنده بوده است.

اگر حفظ شود: اگر صف خرید فردا هم بدون عرضهٔ واقعی باز بماند، ادامهٔ رشد به سمت سطوح بالاتر (بدون مقاومت تاریخی مشخص در این محدوده) محتمل‌تر است.

اگر بشکند: اگر صف باز شود و قیمت زیر ۹۰۱ ریال (کف قفل‌شدهٔ دوشنبه) بسته شود، این دیدگاه صعودی باطل می‌شود و اصلاحی به سمت میانگین ۲۰ روزه (۷۳۰ ریال) دور از انتظار نیست.

چه چیزی را رصد کنیم: اینکه فردا برای نخستین‌بار پس از هفته‌ها عرضهٔ واقعی در تابلوی سفارش‌ها ظاهر می‌شود یا صف باز هم بدون مقابل باقی می‌ماند.